← Retour aux projets
DN Funding Zeta – ABS LV0000111425 (Sandbox Funding, monthly)
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

DN Funding Zeta – ABS LV0000111425 (Sandbox Funding, monthly)

Fragile
45
score / 100
Rendement
10.5%/an
Durée
12 mois
Ticket min.
10 €
Montant levé
100 k€
Investir →
À propos

Titre ABS (asset-backed security) émis par SIA DN Funding Zeta (SPV de Debitum Investments) adossé à un pool de 5 prêts commerciaux de €20 000 chacun accordés par SIA SANDBOX FUNDING à des entreprises lettones du secteur forestier (acquisition de forêts et gestion de bois). Chaque prêt est garanti par un nantissement commercial sur les actifs de l'emprunteur. Taux ABS 10,50%/an, remboursement in fine, maturité mai 2027.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 28.0/75
B1 · Instrument & Structure 7.0/10
B1.1: 4/5 — ABS à recours limité, prospectus approuvé Latvijas Banka
B1.2: 2/3 — société dédiée (SPV) multi-séries détenu par la plateforme, risque croisé
B1.3: 1/2 — Non subordonné, mais frais et coûts prioritaires
B2 · Opérateur & Track record 6.0/15faible
B2.1: 2/4 — Ingus Salmiņš et Ēriks Reņģītis nommés, profils non détaillés
B2.2: 1/5 — Originateur créé en 2023, non régulé, sans données
B2.3: 2/3 — Programme antérieur sur Debitum, sans incident signalé
B2.4: 1/3 — Bilans absents, vérification registres non effectuée
B3 · Garanties & Sûretés 7.0/15faible
B3.1: 6/9 — Gage commercial sur actifs emprunteurs, détenu par l'originateur
B3.2: 1/4 — Rachat garanti par originateur au capital de 2 800 €
B3.3: 0/2 — Originateur sans agrément banque centrale ni banque partenaire
B4 · Structure financière 1.0/15faible
B4.1: 0/5 — taux de couverture de la dette non communiqué, ratio prêt/collatéral 90 %
B4.2: 1/4 — Rétention de 10 % par l'originateur
B4.3: 0/4 — Aucun stress test présenté
B4.4: 0/2 — Marge et rentabilité originateur non communiquées
B5 · Pré-commercialisation 3.0/10faible
  • SME-NBFI: 3/10 — Pool de 5 prêts identiques, même secteur forestier, même échéance
  • Concentration élevée et portefeuille global de l'originateur non détaillé
B6 · Permis & Maturité 3.0/5

SME-NBFI: 3/5 — Activité depuis mars 2023, comptes 2023-2024 audités, mais originateur non régulé

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible
  • 1/3 — Crédit PME letton en hausse, mais croissance du PIB 2026 à 1,4 %
  • Secteur forestier exposé à l'export
  • Données live intégrées: tendance marché rising, donc pas de réduction à 0
Points forts
✓Prospectus approuvé par Latvijas Banka et notifié à la BaFin
✓Plateforme licenciée, fonds clients ségrégués, garantie investisseur lettone jusqu'à 20 000 €
✓Obligation de rachat par l'originateur au-delà de 90 jours de retard
✓Rétention de 10 % par l'originateur et ratio de couverture minimal de 100 %
✓Aucun frais facturé à l'investisseur
Risques identifiés
!Ingus Salmiņš dirige l'émetteur et contrôle l'originateur : conflit d'intérêts majeur
!Originateur non régulé, créé en 2023, capital social de 2 800 €
!Pool concentré sur cinq prêts forestiers identiques, ratio prêt/collatéral de 90 %
!Assignation indiquée à 100 %, en contradiction avec la rétention de 10 % annoncée
!Aucun recours direct sur les emprunteurs ; KID classé en risque 7/7
Fiche projet
Score card — DN Funding Zeta – ABS LV0000111425 (Sandbox Funding, monthly)
↓ Télécharger
Voir toute l'analyse Debitum →
Autres projets sur Debitum
Latvian Forest Development Fund II — LV0000113066 Prêt entreprise 70/100 Latvian Forest Development Fund II — LV0000113025 Prêt entreprise 70/100 Latvian Forest Development Fund — LV0000112530 Prêt entreprise 68/100 Latvian Forest Development Fund — LV0000112985 Prêt entreprise 68/100
⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.