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Sandbox Funding — LV0000112894
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Sandbox Funding — LV0000112894

Acceptable
64
score / 100
Rendement
12.0%/an
Durée
9 mois
Ticket min.
—
Montant levé
200 k€
Investir →
À propos

Investissement dans un billet de prêt fractionné émis par Sandbox Funding (Lettonie), adossé à un portefeuille de prêts aux entreprises. La plateforme Debitum sert d'intermédiaire P2P régulé en Lettonie. Durée de 9 mois, taux de 12% par an, montant de 200 000 €.

Plateforme · 21.0/25
A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max
  • Agréée Latvijas Banka / FCMC depuis septembre 2021 sous régime ECSP letton
  • Calibration: Lande Finance (ECSP Latvijas Banka) = 8 pts
  • Statut équivalent appliqué
A2 · Track Record 6.0/6✓ max
  • Défaut 0% depuis 2019 (6/6)
  • Retard 0% (6/6)
  • Rendement non déviant signalé (6/6)
  • A2 = (6×0.5 + 6×0.3 + 6×0.2) = 6/6
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4
  • Processus mentionné (améliorations post-2023), aucun taux de sélection publié ni description détaillée de comité
  • 2 pts par défaut
A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Portefeuille doublé en 2024, AUM 27,4M€, 0% défaut
  • Plateforme indépendante >3 ans, pas de signal de détresse
  • Préoccupation de concentration sectorielle forestière (mars 2026) légère
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • ECSP letton actif → 1 pt obligatoire (délai réflexion/plan continuité)
  • Garantie de rachat à 90 jours documentée → 1 pt (mécanisme liquidité)
  • Comptes ségrégués non confirmés explicitement → 0 pt
Projet · 43.0/75
B1 · Instrument & Structure 7.0/10
B1.1: 5/5 — Obligation simple taux fixe, droit letton clair
B1.2: 1/3 — Emprunt via marketplace, droit letton, structure pool peu documentée
B1.3: 1/2 — Rang non formellement enregistré, pas de dette senior connue
B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible
B2.1: 2/4 — Entité Sandbox Funding nommée, dirigeant non identifié dans le dossier
B2.2: 3/5 — Originator actif sur Debitum, données portefeuille partielles, historique SME letton
B2.3: 1/3 — Présence sur plateforme, aucun remboursement documenté dans le dossier
B2.4: 1/3 — Aucune procédure identifiée, données bilan insuffisantes
B3 · Garanties & Sûretés 7.0/15faible
B3.1: 5/9 — Caution solidaire ou garantie originator supposée, pool de prêts sous-jacents non détaillés
B3.2: 0/4 — Bilan garant inconnu, aucune donnée financière sur Sandbox Funding
B3.3: 2/2 — Originator NBFI agréé Latvijas Banka, partenaire institutionnel qualifié
B4 · Structure financière 8.0/15
B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette du pool non communiqué, estimation modérée pour portefeuille SME letton noté B+
B4.2: 2/4 — Apport en fonds propres originator non documenté, hypothèse partielle
B4.3: 1/4 — Aucun stress test présenté, Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif)/Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total) inconnu
B4.4: 2/2 — Note B+ Debitum implique cash-flow positif documenté en interne
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10
  • Portefeuille SME actif, diversification supposée (pool), historique partiel Debitum
  • Données portefeuille détaillées non communiquées dans le dossier
B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité NBFI établie, agrément Latvijas Banka en vigueur, structure légale saine et opérationnelle depuis >2 ans

B7 · Marché & Localisation 3.0/3✓ max
  • Marché letton SME en forte croissance (+18,6% 2025), credit-to-GDP 29% (potentiel élevé), NBFIs en essor
  • Note B+ conforme
  • Risques stagflationnaires mineurs
Points forts
✓Plateforme Debitum agréée ECSP Latvijas Banka, 0% défaut depuis 2019.
✓Marché lettonie SME en forte croissance, NBFIs en montée en puissance.
✓Note de risque B+ attribuée par Debitum après analyse interne.
✓Taux 12%/an dans la norme SME-NBFI, durée courte (9 mois).
✓Activité NBFI établie, cadre légal letton solide.
Risques identifiés
!Dirigeants de Sandbox Funding non identifiés dans le dossier disponible.
!Aucun bilan financier de l'originator fourni, solidité du garant inévaluable.
!Pool de prêts sous-jacents non détaillé: secteurs, concentrations, NPL inconnus.
!Absence de stress test et de données DSCR sur le portefeuille.
!Risque stagflationnaire letton 2026 (croissance 1,4%, inflation 3,6%) à surveiller.
Fiche projet
Score card — Sandbox Funding — LV0000112894
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