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Sandbox Funding — LV0000112902
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Sandbox Funding — LV0000112902

Solide
66
score / 100
Rendement
12.5%/an
Durée
12 mois
Ticket min.
—
Montant levé
200 k€
Investir →
À propos

Investissement dans une note fractionnelle adossée à un pool de prêts aux entreprises originé par Sandbox Funding (Lettonie). La plateforme Debitum agit comme marketplace P2P régulée en Lettonie. Maturité de 12 mois, note de risque B+ selon la grille Debitum.

Plateforme · 21.0/25
A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max
  • Agréée Latvijas Banka / FCMC depuis septembre 2021 sous régime ECSP letton
  • Calibration: Lande Finance (ECSP Latvijas Banka) = 8 pts
  • Statut équivalent appliqué
A2 · Track Record 6.0/6✓ max
  • Défaut 0% depuis 2019 (6/6)
  • Retard 0% (6/6)
  • Rendement non déviant signalé (6/6)
  • A2 = (6×0.5 + 6×0.3 + 6×0.2) = 6/6
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4
  • Processus mentionné (améliorations post-2023), aucun taux de sélection publié ni description détaillée de comité
  • 2 pts par défaut
A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Portefeuille doublé en 2024, AUM 27,4M€, 0% défaut
  • Plateforme indépendante >3 ans, pas de signal de détresse
  • Préoccupation de concentration sectorielle forestière (mars 2026) légère
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • ECSP letton actif → 1 pt obligatoire (délai réflexion/plan continuité)
  • Garantie de rachat à 90 jours documentée → 1 pt (mécanisme liquidité)
  • Comptes ségrégués non confirmés explicitement → 0 pt
Projet · 45.0/75
B1 · Instrument & Structure 7.0/10
B1.1: 5/5 — Loan note à taux fixe, droit letton clair
B1.2: 1/3 — Emprunt via originateur, structure marketplace peu documentée
B1.3: 1/2 — Rang non formellement enregistré, pas de dette senior connue
B2 · Opérateur & Track record 8.0/15
B2.1: 2/4 — Entité Sandbox Funding nommée, dirigeant non identifié dans le dossier
B2.2: 3/5 — NBFI létton actif, historique partiel, encours limités documentés
B2.3: 2/3 — Opérations en cours sur Debitum sans incident signalé
B2.4: 1/3 — Données bilans insuffisantes pour vérification complète
B3 · Garanties & Sûretés 9.0/15
B3.1: 5/9 — Caution solidaire de l'originateur NBFI agréé (structure standard pool de prêts)
B3.2: 2/4 — Financiers partiels, informations limitées sur fonds propres et gearing
B3.3: 2/2 — Originateur NBFI agréé Banque centrale lettonne, constitue partenaire institutionnel
B4 · Structure financière 8.0/15
B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette estimé 1,5–2,0 sur pool PME letton actif
B4.2: 2/4 — Apport propre de l'originateur partiel, structure pool habituelle
B4.3: 2/4 — Pas de stress test documenté, Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total)/taux de couverture de la dette modérés compensent partiellement
B4.4: 1/2 — Marge estimée 2–5%, taux de couverture de la dette probable 1,5–2,0
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

Pool de prêts actif, portefeuille diversifié documenté partiellement, historique >2 ans sur plateforme, données concentration clients non communiquées

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité NBFI établie >2 ans, agrément banque centrale en cours de validité, documents légaux en ordre

B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Marché SME letton en croissance (+18,6% prêts entreprises 2025), crédit/PIB bas (29%), NBFI en expansion
  • Risques stagflationnaires et ralentissement 2026 modérés mais documentés
Points forts
✓Plateforme Debitum agréée ECSP Latvijas Banka, 0% défaut depuis 2019.
✓Marché SME letton en forte croissance, NBFI en expansion structurelle.
✓Originateur NBFI agréé banque centrale, activité établie.
✓Taux 12,5%/an dans la norme SME-NBFI, durée courte 12 mois.
Risques identifiés
!Dirigeants de Sandbox Funding non identifiés dans le dossier disponible.
!Bilan et gearing de l'originateur non vérifiables dans les données fournies.
!Pool de prêts sous-jacents non détaillé : secteurs, concentration, qualité non communiqués.
!Ralentissement PIB letton prévu à 1,4% en 2026, risque stagflationnaire documenté.
!Absence de stress test et de données financières détaillées sur l'originateur.
Fiche projet
Score card — Sandbox Funding — LV0000112902
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