SIA DN Funding Eta — Series LV0000111656 (Triple Dragon Funding Delta)

Debitum Prêt entreprise Financé

Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

SIA DN Funding Eta — Series LV0000111656 (Triple Dragon Funding Delta)

Acceptable

score / 100

Rendement

11.75%/an

Durée

9 mois

Ticket min.

1 €

Montant levé

180 k€

Investir →

À propos

Émission d'ABS (asset-backed securities) de 180 000 EUR sur la plateforme Debitum Investments, adossée à un pool de 5 prêts aux entreprises (secteur tech/mobile/cybersécurité) originés par Triple Dragon Funding Delta Ltd (UK). L'émetteur est une SPV lettonne (SIA DN Funding Eta), prospectus approuvé par Latvijas Banka. Taux annoncé 11,75% sur ~9 mois (maturité janvier 2027), avec paiements mensuels.

Plateforme · 15.1/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Régulée par la FCMC de Lettonie sous MiFID II, mais absence d'agrément AMF ou ECSP ESMA tier 1
Agrément équivalent UE reconnu (statut confirmé Lettonie)

A2 · Track Record 4.6/6bon

Score ajusté grâce aux données live: Défaut 0% (6pts) × 0.5 + Retard 3% (6pts) × 0.3 + Rendement N/C (3pts) × 0.2 − pénalité opacité (−0.5pt) = 4.6/6
Aucune perte définitive publiée, 3% en recouvrement, 97% performants

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Processus de sélection mentionné (originateurs partenaires, KYC emprunteurs), mais pas de taux de sélection publié ni description détaillée du comité d'analyse

A4 · Santé financière 2.0/4

Score ajusté grâce aux données live: Rentabilité atteinte en 2025 après années de pertes
AUM €135.5M (juin 2025), fonds propres €758K
Croissance saine mais capitaux propres faibles
Risque survie plateforme modéré

A5 · Protection investisseurs 1.5/3

Régulation MiFID II impose délai réflexion et plan continuité (1pt)
Garantie rachat originateur documentée (0.5pt)
Pas de marché secondaire opérationnel identifié

Projet · 35.0/75 (40.0 brut, red flags −5)

B1 · Instrument & Structure 6.0/10

B1.1: 2/5 — ABS adossés à prêts, structure pass-through, subordination possible

B1.2: 3/3 — société dédiée (SPV) dédié SIA DN Funding Eta, droit letton clair, émetteur distinct

B1.3: 1/2 — Rang non subordonné explicitement, mais aucune inscription formelle de rang 1er

B2 · Opérateur & Track record 5.0/15faible

B2.1: 2/4 — Ingus Salmins nommé, fonction précisée; actionnaires Triple Dragon nommés, pas de profil public vérifié

B2.2: 2/5 — Originateur UK créé 2020, secteur tech/mobile, pas d'historique crédit long

B2.3: 1/3 — 1ère série sur cette plateforme non confirmée comme remboursée

B2.4: 0/3 — Numéro d'enregistrement 0000111656 introuvable dans le registre letton; impossible de vérifier l'existence légale

B3 · Garanties & Sûretés 8.0/15

B3.1: 6/9 — Garanties sur actifs flottants (floating charge UK), créances publicitaires, parts filiales; rang réel non inscrit en registre letton

B3.2: 1/4 — Triple Dragon Funding Delta: capital USD 1.29M, comptes non audités, solidité financière non vérifiable

B3.3: 2/2 — Originateur agréé UK, skin-in-the-game 10% documenté constitue engagement institutionnel

B4 · Structure financière 8.0/15

B4.1: 4/5 — taux de couverture de la dette non communiqué; portefeuille diversifié 5 prêts, taux emprunteurs 10.5–29.4%, profil solide relatif

B4.2: 1/4 — Skin-in-the-game 10% uniquement, apport fonds propres originateur limité

B4.3: 1/4 — Aucun stress test présenté; Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total)/Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) non applicable, couverture partielle actifs

B4.4: 2/2 — Portefeuille actif, remboursements mensuels, secteurs tech UK/US avec revenus récurrents documentés

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

Portefeuille 5 prêts actifs, emprunteurs identifiés avec activité documentée (mobile apps, cybersécurité, gaming)
Diversification sectorielle correcte, historique partiel des emprunteurs
Pas de concentration >50% sur un seul débiteur

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité SME-NBFI établie, structure légale société dédiée (SPV) valide sous droit letton, prospectus approuvé Latvijas Banka octobre 2025
Documents légaux en ordre, LEI enregistré

B7 · Marché & Localisation 2.0/3

Score ajusté grâce aux données live: Marché crédit SME letton en croissance (+18.6% encours entreprises 2025), EURIBOR 2.1%, NBFI jouant rôle croissant
Risques géopolitiques et resserrement crédit consommation notés
Marché établi justifiant 2/3

⚠ Alertes détectées · −10 pts déduits

Opérateur anonyme −10 pts

Dirigeants de l'originateur Triple Dragon nommés mais sans profil public vérifiable; ISIN LV0000111656 introuvable dans le registre letton — opacité partielle de l'opérateur (-10pts): NOTE — RF1 partiellement atténué: Ingus Salmins nommé comme gérant SPV, actionnaires Triple Dragon nommés dans le prospectus; déduction réduite à -5pts car identité partielle présente dans prospectus approuvé Latvijas Banka

Points forts

✓SPV dédié droit letton, prospectus approuvé Latvijas Banka.

✓Portefeuille 5 prêts diversifiés, secteurs tech UK/US à revenus récurrents.

✓Skin-in-the-game 10% originateur documenté contractuellement.

✓Marché SME letton en forte croissance (+18.6% encours 2025).

✓Remboursements mensuels réduisant la durée d'exposition effective.

Risques identifiés

!Numéro ISIN LV0000111656 introuvable dans le registre des entreprises lettones.

!Originateur Triple Dragon Funding Delta: comptes non audités, solidité financière non vérifiable.

!Garanties floating charge UK: exécution incertaine en cas de défaut cross-border.

!Aucun DSCR ni stress test communiqué pour les 5 emprunteurs sous-jacents.

!Resserrement attendu des standards de crédit consommation lettonie Q2 2026 (+13%).

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.