Sandbox Funding — LV0000113785 — 11.5%/an · 6 mois

Plateforme · 17.0/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
Équivalent UE reconnu → 5 pts

A2 · Track Record 5.0/6bon

Défaut 0% → 6/6
Retard >90j 0% → 6/6
Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts

A5 · Protection investisseurs 2.0/3

Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère

Projet · 12.0/75

B1 · Instrument & Structure 8.0/10bon

B1.1: 5/5 — Note de dette à taux fixe, ISIN letton, droit UE

B1.2: 2/3 — Structure émettrice/société dédiée (SPV) non documentée dans le dossier

B1.3: 1/2 — Rang non inscrit, aucune dette senior connue

B2 · Opérateur & Track record 2.0/15faible

B2.1: 1/4 — Entité nommée, aucun dirigeant identifié

B2.2: 0/5 — Aucun historique financier fourni sur l'originateur

B2.3: 0/3 — Historique sur Debitum non documenté

B2.4: 1/3 — Vérification registres lettons non effectuée, prudence

B3 · Garanties & Sûretés 0.0/15faible

B3.1: 0/9 — Aucune garantie ni buyback documentés

B3.2: 0/4 — Aucun garant évaluable

B3.3: 0/2 — Agrément NBFI de l'originateur non vérifié

B4 · Structure financière 0.0/15faible

B4.1: 0/5 — taux de couverture de la dette non communiqué

B4.2: 0/4 — Fonds propres originateur inconnus

B4.3: 0/4 — Aucun stress test

B4.4: 0/2 — Marge et taux de couverture de la dette non disponibles

B5 · Pré-commercialisation 1.0/10faible

B5: 1/10 — Pool de prêts sans données de portefeuille, secteur non renseigné

B6 · Permis & Maturité 0.0/5faible

B6: 0/5 — Aucune information sur licences ou situation légale de l'originateur

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

B7: 1/3 — Marché letton du crédit non bancaire stable selon données live non vérifiées
Croissance modeste

Points forts

✓Durée courte d'environ 6 mois, exposition limitée dans le temps

✓Taux de 11,5 %/an conforme à la norme SME-NBFI

✓Plateforme régulée en Lettonie, sans défaut publié sur ses notes

✓Instrument identifié par un ISIN letton (LV0000113785)

Risques identifiés

!Aucune garantie, caution ou buyback documentés dans le dossier

!Dirigeants et données financières de Sandbox Funding absents du dossier

!Secteur et composition du pool de prêts non renseignés

!Agrément NBFI de l'originateur non vérifié auprès des registres lettons

!Données de marché letton non vérifiées, croissance du crédit modeste

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.