Sandbox Funding — LV0000113793 — 12.0%/an · 9 mois

Plateforme · 17.0/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
Équivalent UE reconnu → 5 pts

A2 · Track Record 5.0/6bon

Défaut 0% → 6/6
Retard >90j 0% → 6/6
Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts

A5 · Protection investisseurs 2.0/3

Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère

Projet · 10.0/75

B1 · Instrument & Structure 6.0/10

B1.1: 4/5 — Note de dette ISIN lettone, documentation contractuelle absente du dossier

B1.2: 1/3 — Structure pool/émetteur non décrite, lien originateur opaque

B1.3: 1/2 — Non sécurisé, aucune dette senior connue documentée

B2 · Opérateur & Track record 2.0/15faible

B2.1: 1/4 — Entité nommée, aucun dirigeant identifié

B2.2: 0/5 — Aucun historique financier ni portefeuille fourni

B2.3: 0/3 — Historique sur Debitum non documenté

B2.4: 1/3 — Vérification registres non effectuée, recherche web échouée

B3 · Garanties & Sûretés 0.0/15faible

B3.1: 0/9 — Aucune garantie ni buyback documenté

B3.2: 0/4 — Aucun garant identifié

B3.3: 0/2 — Agrément NBFI de l'originateur non documenté. RF8 non applicable (<€500K)

B4 · Structure financière 0.0/15faible

B4.1: 0/5 — taux de couverture de la dette non communiqué

B4.2: 0/4 — Apport propre originateur inconnu

B4.3: 0/4 — Aucun stress test présenté

B4.4: 0/2 — Marge et taux de couverture de la dette non disponibles

B5 · Pré-commercialisation 1.0/10faible

SME-NBFI: 1/10 — Composition du pool de prêts non communiquée; secteur 'EMPTY'

B6 · Permis & Maturité 0.0/5faible

SME-NBFI: 0/5 — Aucune information sur licences, ancienneté ou situation légale de l'originateur

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

1/3 — Marché letton du crédit PME/conso jugé stable, données live non vérifiées
Ralentissement balte possible

Points forts

✓Plateforme Debitum régulée en Lettonie, active depuis 2021

✓Taux de 12 %/an conforme à la norme SME-NBFI

✓Durée courte de 9 mois environ

✓Ticket total limité à €100K, exposition modérée

Risques identifiés

!Dirigeants et données financières de Sandbox Funding absents du dossier

!Aucune garantie ni engagement de rachat documenté

!Composition du pool de prêts et secteur non communiqués

!Recherche live échouée : situation judiciaire de l'originateur non vérifiée

!Contexte macro balte et pression inflationniste non vérifiés

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.