Sandbox Funding — LV0000113801 — 12.5%/an · 12 mois

Plateforme · 17.0/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
Équivalent UE reconnu → 5 pts

A2 · Track Record 5.0/6bon

Défaut 0% → 6/6
Retard >90j 0% → 6/6
Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts

A5 · Protection investisseurs 2.0/3

Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère

Projet · 11.0/75

B1 · Instrument & Structure 7.0/10

B1.1: 4/5 — Note à taux fixe, documentation contractuelle non fournie

B1.2: 2/3 — Droit letton UE, structure d'émission non décrite

B1.3: 1/2 — Rang non documenté, aucune dette senior connue

B2 · Opérateur & Track record 2.0/15faible

B2.1: 1/4 — Entité nommée, aucun dirigeant identifié

B2.2: 0/5 — Aucun historique financier ni encours communiqué

B2.3: 0/3 — Historique sur Debitum non documenté

B2.4: 1/3 — Vérification registres lettons non effectuée, prudence

B3 · Garanties & Sûretés 0.0/15faible

B3.1: 0/9 — Aucune garantie ni caution documentée

B3.2: 0/4 — Aucun garant identifié

B3.3: 0/2 — Agrément NBFI de l'emprunteur non documenté

B4 · Structure financière 0.0/15faible

B4.1: 0/5 — taux de couverture de la dette non calculable, aucun EBITDA fourni

B4.2: 0/4 — Fonds propres originateur non communiqués

B4.3: 0/4 — Aucun stress test présenté

B4.4: 0/2 — Marge et taux de couverture de la dette non disponibles

B5 · Pré-commercialisation 1.0/10faible

Données du portefeuille sous-jacent non communiquées (nombre de prêts, concentration, historique) → 1 pt

B6 · Permis & Maturité 0.0/5faible

Aucune information sur l'ancienneté, les licences ou la situation légale de Sandbox Funding dans le dossier

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

Marché du crédit PME/consommation letton jugé stable selon les données live, mais NPL et PIB non vérifiés → 1 pt

Points forts

✓Plateforme Debitum régulée en Lettonie, sans défaut publié

✓Taux de 12,5%/an conforme à la norme SME-NBFI

✓Durée courte de 12 mois limitant l'exposition

✓Montant modeste de €200 000

Risques identifiés

!Aucune garantie, caution ni sûreté documentée sur la note

!Dirigeants de Sandbox Funding non identifiés dans le dossier

!Aucune donnée financière ni de portefeuille sur l'originateur

!Agrément SPRK de l'originateur non vérifié dans les registres lettons

!Données de marché letton non vérifiées : croissance faible, pression inflationniste

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.