Hyères – Investis — 11%/an · 12 mois

Plateforme · 16.0/25

A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max

Agrément agrément AMF AMF en cours de validité → 8 pts

A2 · Track Record 1.0/6faible

Défaut 17.45% (>15%) → 0/6
Retard 31.05% (30–50%) → 1.5/6
Rendement réalisé 6.5–7.5% vs annoncé ~10% (écart ~2.5–3.5pp sous borne basse) → 1.5/6
A2 = (0×0.5)+(1.5×0.3)+(1.5×0.2) = 0.75 → arrondi 1/6

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Classée 5e palmarès 2024, process mentionné, mais taux de sélection non publié et préoccupations signalées sur la qualité de sélection

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Plateforme indépendante, active depuis 2014, >1 Md€ collectés, publication mensuelle des indicateurs, aucun signal de détresse plateforme identifié

A5 · Protection investisseurs 2.0/3

agrément AMF agréé → délai réflexion 4j + plan continuité (1 pt obligatoire)
Comptes ségrégués standards agrément AMF (1 pt)
Marché secondaire non documenté (0 pt)

Projet · 25.0/75 (28.0 brut, red flags −3)

B1 · Instrument & Structure 9.0/10bon

B1.1: 5/5 — Dette obligataire à taux fixe, droit français

B1.2: 2/3 — Emprunt direct de SAS Investis, pas de société dédiée (SPV) dédié

B1.3: 2/2 — Hypothèques de premier rang prévues

B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible

B2.1: 4/4 — Dirigeant nommé, profil présenté

B2.2: 1/5 — Société de 2021, track record marchand de biens peu documenté

B2.3: 0/3 — Aucun historique documenté sur ClubFunding

B2.4: 2/3 — Aucune procédure connue, capital de 2 150 €, vérification requise

B3 · Garanties & Sûretés 9.0/15

B3.1: 7/9 — Hypothèque de premier rang à inscrire à l'acquisition, plus une existante

B3.2: 2/3 — Caution personnelle, patrimoine présenté

B3.3: 0/2 — Aucune banque identifiée, projet <2M€

B4 · Structure financière 0.0/15faible

B4.1: 0/5 — Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) de 76% sur les collatéraux, >75%

B4.2: 0/4 — Levée supérieure au prix d'acquisition

B4.3: 0/4 — Aucun stress test, Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) >60%

B4.4: 0/2 — Marge nette de 7%, <10%

B5 · Pré-commercialisation 2.0/10faible

B5: 2/10 — Aucun engagement de revente ; mandat confié à Delaveau Immo ; vente des 3 lots requise pour la sortie

B6 · Permis & Maturité 0.0/5faible

B6: 0/5 — Foncier sous promesse avec conditions suspensives, acte prévu au 30/09/2026

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

B7: 1/3 — Prix de sortie de 4 600 €/m², supérieur aux transactions (~3 700 €/m²) et à MeilleursAgents (4 238 €/m²)

Points forts

✓Hypothèque de premier rang sur les actifs, complétée par un second bien libre (155 K€).

✓Caution personnelle et solidaire du dirigeant Matthieu Blin.

✓Séquestre de 6 mois de coupons, plus 3 mois de réserve de trésorerie.

✓Séquestre travaux de 59 K€ débloqué sur factures.

✓Plateforme agréée PSFP AMF (FP-2023-40).

Risques identifiés

!Montant levé (485 K€) supérieur au prix d'acquisition (480 K€) : LTV ~101% sur l'actif seul.

!Marge opérateur de 7%, faible coussin en cas de baisse des prix.

!Prix de sortie ~24% au-dessus des transactions locales constatées.

!Acquisition non réalisée, soumise à des conditions suspensives de revente et de prêt.

!Taux de défaut plateforme de 17,45% et taux de retard de 31%.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.