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Sandbox Funding — LV0000113447
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Sandbox Funding — LV0000113447

Acceptable
54
score / 100
Rendement
11.5%/an
Durée
6 mois
Ticket min.
—
Montant levé
100 k€
Investir →
À propos

Note fractionnée sur un pool de prêts aux entreprises originsé par Sandbox Funding (Lettonie), distribué via la plateforme Debitum. Montant de 100 000 €, taux de 11,5%/an, maturité 6 mois environ (sept. 2026 – mars 2027). Actif sous-jacent : pool de prêts PME lettons, noté B+ par Debitum.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 37.0/75
B1 · Instrument & Structure 7.0/10
B1.1: 5/5 — Obligation simple à taux fixe, droit letton UE
B1.2: 1/3 — Droit letton appliqué, bien documenté mais juridiction moins familière
B1.3: 1/2 — Rang prioritaire revendiqué, non formellement inscrit
B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible
B2.1: 2/4 — Originateur Sandbox Funding nommé, dirigeants non identifiés publiquement
B2.2: 2/5 — NBFI lettone, données portefeuille limitées dans le dossier
B2.3: 2/3 — Opérations antérieures sur Debitum non documentées
B2.4: 1/3 — Aucune procédure identifiée, bilan non communiqué
B3 · Garanties & Sûretés 9.0/15
B3.1: 5/9 — Caution solidaire de l'originateur NBFI agréé FCMC; pas d'hypothèque ni nantissement enregistré
B3.2: 2/4 — Solidité financière non documentée, informations partielles
B3.3: 2/2 — Originator NBFI agréé FCMC constitue partenaire institutionnel financier per règles SME-NBFI
B4 · Structure financière 6.0/15faible
B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette estimé 1.5–2.0 sur pool PME letton en croissance, données non détaillées
B4.2: 2/4 — Apport propre originateur non documenté, hypothèse conservatrice
B4.3: 0/4 — Aucun stress test présenté, données Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif)/Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total) absentes
B4.4: 1/2 — Marge opérateur partielle sur prêts PME, taux de couverture de la dette non confirmé
B5 · Pré-commercialisation 3.0/10faible
  • Portefeuille de prêts PME actif mais données de diversification et concentration non communiquées dans le dossier
  • Historique Sandbox Funding non détaillé → 3 pts (données portefeuille peu détaillées)
B6 · Permis & Maturité 3.0/5
  • Sandbox Funding opère sous agrément FCMC letton valide
  • Activité établie, licences valides documentées
  • Documents légaux complets mais ancienneté exacte non précisée → 3 pts
B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Marché letton des prêts PME en croissance convaincante (+18.6% en 2025)
  • NPL sous contrôle, crédit-to-GDP bas (29%) indique potentiel
  • Risques stagflationnaires et ralentissement 2026 modèrent le score → 2 pts
Points forts
✓Marché letton des prêts PME en forte croissance documentée en 2025
✓Plateforme Debitum agréée FCMC, aucun défaut historique publié
✓Taux 11,5% dans la norme SME-NBFI, durée courte 6 mois limite l'exposition
✓NBFI originateur bénéficie d'agrément régulateur letton reconnu EU
✓Note de risque B+ attribuée par Debitum indique niveau de risque modéré
Risques identifiés
!Informations financières sur Sandbox Funding absentes du dossier (bilan, DSCR, sinistralité)
!Dirigeants de l'originateur non identifiés publiquement dans le dossier
!Pool sous-jacent de prêts non détaillé: concentration, secteurs, qualité non communiqués
!Exposition indirecte via note fractionnée — recours limité en cas de défaut originateur
!Ralentissement PIB letton attendu à 1,4% en 2026, risques stagflationnaires identifiés
Fiche projet
Score card — Sandbox Funding — LV0000113447
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