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Baltic Terra — LV0000113207
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Baltic Terra — LV0000113207

Fragile
46
score / 100
Rendement
12.5%/an
Durée
19 mois
Ticket min.
—
Montant levé
200 k€
Investir →
À propos

Note de prêt fractionnée sur la plateforme Debitum (Lettonie), émise par l'originateur Baltic Terra (LV). Il s'agit d'un pool de prêts professionnels sous-jacents. Montant de 200 000€, taux de 12,5%/an, maturité mars 2028. Rating interne Debitum : A.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 29.0/75 (34.0 brut, red flags −5)
B1 · Instrument & Structure 6.0/10
B1.1: 4/5 — Note fractionnée sur pool ABS, structure obligation convertible-like sans garantie réelle
B1.2: 2/3 — Émetteur letton, droit UE reconnu, documentation limitée
B1.3: 0/2 — Rang dans structure pool non documenté, subordination possible
B2 · Opérateur & Track record 6.0/15faible
B2.1: 2/4 — Baltic Terra nommée, dirigeants non identifiés dans le dossier
B2.2: 2/5 — Fonds foncier letton, track record SME-NBFI partiel
B2.3: 1/3 — Première opération identifiée sur Debitum
B2.4: 1/3 — Aucune procédure connue, bilan absent
B3 · Garanties & Sûretés 4.0/15faible
B3.1: 2/9 — Pool sous-jacents non détaillé, aucune garantie réelle inscrite documentée
B3.2: 0/4 — Solidité garant non évaluable, données financières absentes
B3.3: 2/2 — Baltic Terra agréée FCMC, partenaire institutionnel financier reconnu
B4 · Structure financière 5.0/15faible
B4.1: 2/5 — taux de couverture de la dette sous-jacents non communiqués, pool opaque
B4.2: 1/4 — Apport propre opérateur non documenté
B4.3: 1/4 — Aucun stress test présenté, Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif)/Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total) indéterminés
B4.4: 1/2 — Marge non communiquée, activité de prêt en croissance marché
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10
  • Portefeuille actif de prêts aux entreprises lettonnes, marché SME en forte croissance (+18,6% encours 2025)
  • Diversification présumée mais non détaillée dans le dossier → 6/10
B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max
  • Baltic Terra fonds agréé FCMC actif depuis >2 ans, tous documents légaux présumés en ordre
  • Activité établie sur marché réglementé letton → 5/5
B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Marché SME letton en croissance (+18,6% encours 2025), crédit-to-GDP bas (29%)
  • Ralentissement PIB 2026 (+1,4%) et tensions inflationnistes modèrent le score → 2/3
⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits
Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Aucune garantie réelle documentée sur ce pool SME de 200 000€ — ni hypothèque, ni nantissement, ni caution solidaire identifiée dans le dossier

Points forts
✓Marché SME letton en forte croissance, encours prêts entreprises +18,6% en 2025.
✓Rating interne A attribué par Debitum, taux 12,5%/an dans norme SME-NBFI.
✓Baltic Terra agréée FCMC, cadre réglementaire letton reconnu UE.
✓Durée courte (19 mois) limitant l'exposition temporelle au risque.
✓Plateforme Debitum opérationnelle >3 ans, zéro défaut déclaré à ce jour.
Risques identifiés
!Baltic Terra peu documentée : dirigeants, bilans et track record SME absents du dossier.
!Pool de prêts sous-jacents opaque : aucune donnée sur débiteurs, DSCR ou concentration.
!Absence totale de garantie réelle ou personnelle documentée → RF8 déclenché.
!Ralentissement économique letton anticipé en 2026 (PIB +1,4%, inflation +3,6%).
!Structure ABS-like : rang de remboursement investisseur dans le pool non documenté.
Fiche projet
Score card — Baltic Terra — LV0000113207
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