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Latvian Forest Development Fund — LV0000113306
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Latvian Forest Development Fund — LV0000113306

Solide
67
score / 100
Rendement
12.5%/an
Durée
18 mois
Ticket min.
—
Montant levé
200 k€
Investir →
À propos

Investissement dans une note fractionnelle émise par le Latvian Forest Development Fund (LFDF), un originateur letton actif dans les prêts aux entreprises. Le sous-jacent est un pool de prêts commerciaux. La note est émise via la plateforme Debitum, marketplace P2P régulée en Lettonie, pour un montant de 200 000 € sur environ 18 mois à 12,5% par an.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 50.0/75
B1 · Instrument & Structure 8.0/10bon
B1.1: 5/5 — Obligation simple à taux fixe, droit letton UE
B1.2: 2/3 — Emprunt direct LFDF, droit local UE reconnu, pas de société dédiée (SPV) dédié
B1.3: 1/2 — Rang non formellement enregistré, pas de dette senior documentée
B2 · Opérateur & Track record 9.0/15
B2.1: 2/4 — Entité LFDF nommée, dirigeant non identifié dans le dossier
B2.2: 4/5 — NBFI lettone agréée, encours 52M€, actif depuis 2025, sinistralité non publiée
B2.3: 2/3 — Premier remboursement réussi mai 2025, 8M€ financés depuis lancement
B2.4: 1/3 — Bilan LFDF non disponible publiquement, gearing inconnu
B3 · Garanties & Sûretés 8.0/15
B3.1: 6/9 — Pool de prêts sous-jacents, pas de garantie réelle directe sur la note ABS; LFDF institution régulée FCMC
B3.2: 2/4 — Solidité LFDF partiellement documentée, fonds propres inconnus
B3.3: 2/2 — LFDF agréé FCMC, institution financière active >2 ans, constitue partenaire institutionnel qualifié
B4 · Structure financière 11.0/15
B4.1: 4/5 — NBFI agréée, taux de couverture de la dette estimé >2.0 vu encours 52M€ et croissance forte
B4.2: 3/4 — Capital propre LFDF non publié mais activité saine documentée
B4.3: 2/4 — Pas de stress test, mais portefeuille diversifié atténue
B4.4: 2/2 — Marge NBFI structurellement >5%, taux de couverture de la dette probable >2
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10
  • Portefeuille actif 52M€, diversification confirmée, LFDF leader Debitum depuis lancement 2025
  • Historique court (<2 ans) mais croissance forte documentée → 6/10
B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité établie, LFDF agréé par FCMC (régulateur letton), licences valides, structure légale confirmée → 5/5

B7 · Marché & Localisation 3.0/3✓ max
  • Marché prêts PME Lettonie en hausse: +18,6% en 2025, crédit/PIB 29% (potentiel fort)
  • LFDF segment non bancaire en demande croissante → 3/3
Points forts
✓LFDF premier remboursement réussi mai 2025, track record initial positif.
✓Marché prêts PME letton en forte croissance (+18,6% en 2025).
✓LFDF agréé FCMC, encours 52M€, position dominante sur Debitum.
✓Taux 12,5%/an conforme à la norme SME-NBFI.
✓Debitum plateforme opérationnelle depuis 2021, aucun défaut plateforme.
Risques identifiés
!Concentration LFDF représente 86% du portefeuille Debitum — risque de contrepartie élevé.
!Bilan LFDF non publié : fonds propres et gearing inconnus.
!Historique opérateur très court (<2 ans), résilience en cas de stress non testée.
!Ralentissement PIB letton prévu à 1,4% en 2026, pression sur PME emprunteuses.
!Dirigeants de LFDF non identifiés dans le dossier disponible.
Fiche projet
Score card — Latvian Forest Development Fund — LV0000113306
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