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Latvian Forest Development Fund — LV0000112696
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Latvian Forest Development Fund — LV0000112696

Acceptable
59
score / 100
Rendement
11.5%/an
Durée
9 mois
Ticket min.
—
Montant levé
200 k€
Investir →
À propos

Investissement dans une note fractionnaire émise par le Latvian Forest Development Fund (LFDF), un originateur letton actif dans le financement de prêts aux entreprises. Le sous-jacent est un pool de prêts business. La durée est de 9 mois environ (juillet 2026 – avril 2027), au taux de 11,5%/an, pour un montant de 200 000 €.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 42.0/75
B1 · Instrument & Structure 7.0/10
B1.1: 5/5 — Note fractionnelle sur pool de prêts, instrument documenté
B1.2: 1/3 — LFDF émet directement, structure ABS via Debitum, droit letton peu familier
B1.3: 1/2 — Rang prioritaire non formellement inscrit, pas de dette senior connue
B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible
B2.1: 2/4 — LFDF identifié, dirigeants non nommés publiquement dans le dossier
B2.2: 3/5 — NBFI récent (<3 ans), portefeuille 52M€ actif, mais forestry/SME mix opaque
B2.3: 2/3 — 1 actif remboursé sans incident sur Debitum (mai 2025)
B2.4: 0/3 — Structures interentités opaques, expertise insuffisante signalée par analyste
B3 · Garanties & Sûretés 6.0/15faible
B3.1: 5/9 — Caution solidaire LFDF en tant qu'originator NBFI agréé; pas d'hypothèque inscrite
B3.2: 1/4 — Bilan LFDF non communiqué, gearing inconnu
B3.3: 2/2 — NBFI agréé BNB/FCMC >1 an, constitue partenaire institutionnel per règle SME-NBFI
B4 · Structure financière 9.0/15
B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette estimé 1.5–2.0 sur pool diversifié, données partielles
B4.2: 2/4 — NBFI avec capital propre engagé non quantifié, portefeuille actif
B4.3: 2/4 — Pas de stress test publié mais Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total) pool diversifié
B4.4: 2/2 — Portefeuille 52M€ en croissance, marge NBFI >5% estimée
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10
  • Portefeuille actif diversifié, >1 an d'historique sur Debitum, premier actif remboursé
  • Données clients limités à 52M€ encours, diversification non détaillée → 6/10
B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max
  • Activité NBFI établie depuis >2 ans (lancement fév
  • 2025 sur Debitum, opérationnel), licence FCMC valide, documents légaux en ordre → 5/5
B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Marché corporate lending letton en hausse (+18.6% en 2025), crédit/PIB bas (29%), forte demande PME non-bancaires
  • Risques stagflation et ralentissement 2026 tempèrent → 2/3
Points forts
✓Premier actif remboursé avec intérêts dans les délais (mai 2025)
✓Portefeuille LFDF en forte croissance, 52M€ en 14 mois
✓Marché corporate letton en expansion, demande PME structurelle documentée
✓NBFI agréé FCMC, cadre réglementaire letton reconnu UE
✓Taux 11,5%/an dans la norme SME-NBFI, risque de rendement adapté
Risques identifiés
!Analyste re:think P2P signale structures interentités opaques et expertise forestière insuffisante
!Dirigeants LFDF non identifiés publiquement dans le dossier
!Bilan financier LFDF non communiqué, solidité du garant non vérifiable
!Ralentissement PIB letton prévu à 1,4% en 2026 avec inflation 3,6%
!Modèle ABS sur pool forestier/PME : visibilité limitée sur sous-jacents réels
Fiche projet
Score card — Latvian Forest Development Fund — LV0000112696
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