Baltic Terra — LV0000112076 — 13.0%/an · 24 mois

Plateforme · 21.0/25

A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max

Agréée Latvijas Banka / FCMC depuis septembre 2021 sous régime ECSP letton
Calibration: Lande Finance (ECSP Latvijas Banka) = 8 pts
Statut équivalent appliqué

A2 · Track Record 6.0/6✓ max

Défaut 0% depuis 2019 (6/6)
Retard 0% (6/6)
Rendement non déviant signalé (6/6)
A2 = (6×0.5 + 6×0.3 + 6×0.2) = 6/6

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Processus mentionné (améliorations post-2023), aucun taux de sélection publié ni description détaillée de comité
2 pts par défaut

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Portefeuille doublé en 2024, AUM 27,4M€, 0% défaut
Plateforme indépendante >3 ans, pas de signal de détresse
Préoccupation de concentration sectorielle forestière (mars 2026) légère

A5 · Protection investisseurs 2.0/3

ECSP letton actif → 1 pt obligatoire (délai réflexion/plan continuité)
Garantie de rachat à 90 jours documentée → 1 pt (mécanisme liquidité)
Comptes ségrégués non confirmés explicitement → 0 pt

Projet · 33.0/75 (38.0 brut, red flags −5)

B1 · Instrument & Structure 7.0/10

B1.1: 5/5 — Obligation simple taux fixe droit letton clair

B1.2: 1/3 — Structure pool de prêts, droit letton, opacité partielle actifs sous-jacents

B1.3: 1/2 — Rang non documenté, pas de dette senior connue

B2 · Opérateur & Track record 5.0/15faible

B2.1: 1/4 — Entité Baltic Terra nommée, aucun dirigeant identifié dans le dossier

B2.2: 2/5 — Originateur PME lettone, historique non documenté, données insuffisantes

B2.3: 0/3 — Aucun historique sur Debitum ou autre plateforme vérifiable

B2.4: 2/3 — Aucune procédure identifiée, bilan non fourni

B3 · Garanties & Sûretés 6.0/15faible

B3.1: 2/9 — Aucune garantie réelle documentée sur ce prêt; pool SME sans collatéral identifié

B3.2: 2/4 — Garant non évalué, information insuffisante

B3.3: 2/2 — Originateur NBFI agréé Latvijas Banka, actif >2 ans

B4 · Structure financière 7.0/15faible

B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette estimé non fourni; pool PME letton en croissance, pas de ratio précis

B4.2: 2/4 — Apport opérateur non documenté, hypothèse conservative

B4.3: 1/4 — Aucun stress test présenté

B4.4: 1/2 — Marge NBFI probable 2–5%, données insuffisantes

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

Pool de prêts PME lettonnes actif, portefeuille diversifié selon contexte marché (croissance +18,6% 2025)
Données portefeuille de l'originateur non détaillées dans le dossier

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité établie >2 ans, Baltic Terra agréé, documents légaux supposés en ordre pour NBFI letton réglementé

B7 · Marché & Localisation 2.0/3

Marché SME letton en reprise convaincante, prêts entreprises +18,6% en 2025
Risque stagflation et ralentissement PIB 2026 limitent à 2/3

Points forts

✓Plateforme Debitum agréée ECSP Latvijas Banka, 0% défaut historique

✓Marché SME letton en forte croissance (+18,6% prêts entreprises 2025)

✓Taux 13%/an conforme à la norme SME-NBFI, pas d'anomalie de rendement

✓Durée courte 24 mois, structure obligation simple droit letton

Risques identifiés

!Dirigeants de Baltic Terra non identifiés dans le dossier, transparence limitée

!Aucune garantie réelle documentée sur le pool de prêts sous-jacent

!Actifs sous-jacents du pool non détaillés; opacité sur la qualité des débiteurs

!Risque de ralentissement PIB letton à 1,4% en 2026, pression sur PME exportatrices

!Bilan et DSCR de Baltic Terra absents du dossier, impossible à évaluer

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.