Maclear Prêt entreprise Financé

Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

ARKMEN HELLAS — Maclear PJ1742

À éviter

score / 100

Rendement

14.6%/an

Durée

14 mois

Ticket min.

50 €

Montant levé

550 k€

Investir →

À propos

Financement de croissance d'ARKMEN HELLAS I.K.E., société grecque de négoce B2B de commodités agricoles et de distribution de snacks de marque (ARKMEN). Activité établie depuis avril 2023, rentable chaque période, basée à Athènes avec accès au port du Pirée. Prêt destiné à financer transition vers entrepôt propre et lancement d'une ligne de reconditionnement.

Plateforme · 9.0/25

A1 · Statut réglementaire 3.0/8faible

Plateforme suisse, hors AMF/agrément AMF/ECSP
Supervision SRO PolyReg (autorégulation) avec FINMA en dernier ressort
Équivalent fonctionnel mais inférieur à un agrément agrément AMF/ECSP ou FSC/BaFin
Aucun passeport européen
Score aligné sur enregistrement seul sans agrément agrément AMF

A2 · Track Record 3.0/6

Taux de défaut déclaré 0,1% (<1% → 6 pts base)
Taux de retard >90j non publié → N/C → 0 pts
Rendement réel vs annoncé non vérifiable (aucun rapport audité 2024) → N/C → 0 pts
Score brut: (6×0.5 + 0×0.3 + 0×0.2) = 3.0
Pas de pénalité -2 car taux défaut partiellement publié

A3 · Rigueur de sélection 1.0/4faible

Taux de sélection non publié
Processus non documenté publiquement
Deux cas documentés de fraude/fausses informations aux investisseurs (Estlat, Vibroedil) remettant en cause la rigueur du processus
Plateforme ancienne reconnue dans sa niche mais sélection défaillante prouvée

A4 · Santé financière 1.0/4faible

Aucun rapport financier audité 2024 publié (mars 2026, retard justifié par migration)
Fonds de réserve petit et non transparent
Rendements cibles 20%+ sans réserves de solvabilité vérifiables
Croissance 720% mais modèle économique suspect
Signal de détresse non actif mais transparence insuffisante pour 2+ pts

A5 · Protection investisseurs 1.0/3faible

Aucun agrément agrément AMF/ECSP → règle du 1 pt automatique non applicable
SRO PolyReg offre un cadre minimal
Fonds de réserve existant mais opaque et sous-dimensionné
Pas de marché secondaire documenté
Pas de compte ségrégué confirmé publiquement
1 pt pour cadre SRO

Projet · 25.0/75 (40.0 brut, red flags −15)

B1 · Instrument & Structure 7.0/10

B1.1: 5/5 — Obligation simple taux fixe, droit grec UE reconnu

B1.2: 1/3 — Emprunt direct opérateur grec, droit local UE mais familiarité limitée

B1.3: 1/2 — Pas de dette senior connue, rang de fait premier non inscrit

B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible

B2.1: 2/4 — Dirigeants nommés (Kontogeorgos, Parkhomenko), profils LinkedIn non confirmés publiquement

B2.2: 2/5 — PME <3 ans, premier emprunt plateforme, secteur stable mais très récent

B2.3: 0/3 — Première opération sur Maclear, aucun historique autre plateforme AMF

B2.4: 3/3 — Société incorporée 2023, bilans audités 2023-2024, aucune procédure identifiée, zero dette financière

B3 · Garanties & Sûretés 4.0/15faible

B3.1: 2/9 — Collatéral équipements/actifs entreprise, pas de garantie réelle enregistrée ni caution notariée

B3.2: 1/4 — Entreprise <3 ans, fonds propres non évalués, garant non qualifié financièrement

B3.3: 0/2 — Aucun partenaire bancaire identifié, projet <€2M donc pas de RF2

B4 · Structure financière 9.0/15

B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette opérationnel 2026F: 285k/39k=7.2x, excellent

B4.2: 2/4 — Apport fonds propres opérateur: zero dette préexistante, mais fonds propres non quantifiés précisément

B4.3: 3/4 — ICR 7.2x; marge suffisante pour stress -20% CA

B4.4: 1/2 — Marge nette 4.1% en 2026F, dans la fourchette 2–5% SME

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

Pipeline de 10 engagements documentés: 5 contrats signés (56.7%) et 5 LOI (43.3%)
Contrats exécutés EUR 273,525, LOIs non contraignantes EUR 208,600
Diversification géographique 4 pays UE
Historique portefeuille partiel

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité commerciale établie depuis 2023 (>2 ans), bilans audités 2023-2024, structure légale grecque I.K.E. en ordre, enregistrement EFET/HACCP en cours d'obtention dans le cadre du plan

B7 · Marché & Localisation 2.0/3

Marché UE agri-food et snacks en croissance (CAGR 5-7%), EU agri-food exports €238Mds en 2025
Segment SME trading alimentaire établi
Positionnement Tier 3 avec concurrence internationale forte

⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits

Plateforme non régulée Déjà comptabilisé dans le score plateforme (A1)

Plateforme Maclear sans agrément PSFP/ECSP/CIP/IFP vérifiable — juridiction suisse hors périmètre réglementaire UE tier-1 (−10 pts)

Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Aucune garantie réelle enregistrée sur ce prêt SME de €550,000 — collatéral équipements non formalisé, caution personnelle/solidaire absente (−5 pts)

Points forts

✓Entreprise rentable depuis création (2023), zéro dette financière préexistante.

✓Croissance revenue forte: €346k (2023) → €2.79M (2025), marges en amélioration constante.

✓Pipeline commercial documenté: 5 contrats signés + 5 LOI sur 4 pays UE.

✓Intérêt coverage ratio 7.2x en 2026 prévisionnel, confortable.

✓Bilans audités 2023 et 2024 fournis, transparence financière correcte.

Risques identifiés

!Plateforme Maclear sans agrément PSFP/ECSP: absence de protection réglementaire européenne investisseur.

!Garantie limitée aux équipements/actifs entreprise, sans hypothèque ni caution solidaire formalisée.

!Société de moins de 3 ans sans test à travers un cycle économique complet.

!Prévision 2026 suppose +68.7% de croissance revenue: exécution simultanée de multiples initiatives risquée.

!Taux 14.6%/an: au-dessus de la norme SME (7–14%); vérifier adéquation garanties.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.