Commande Lloyd's — 12%/an · 15 mois

Plateforme · 15.0/25

A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max

Agrément agrément AMF AMF en cours de validité depuis 2023
Score maximal applicable sans réserve

A2 · Track Record 2.0/6faible

Score ajusté grâce aux données live: taux officiels 0%/0% mais opacité documentée (emprunteurs en liquidation non comptabilisés)
Statistiques réelles non publiables → défaut N/C (0), retard N/C (0), rendement N/C (0)
Pénalité opacité appliquée
Score: 2/6

A3 · Rigueur de sélection 1.0/4faible

Mention d'améliorations du scoring risque en 2025, mais financement documenté d'emprunteurs en procédure collective indique une sélection historiquement défaillante
Aucun taux de sélection publié

A4 · Santé financière 2.0/4

Plateforme indépendante, agrément AMF depuis 2023, encours en croissance
Blocages opérationnels Lemonway fin 2025 documentés
Aucun actionnaire institutionnel
Pas de signal de procédure collective sur la plateforme elle-même

A5 · Protection investisseurs 2.0/3

agrément AMF agréée: délai réflexion 4 jours + plan continuité = 1 pt obligatoire
PSP Lemonway tiers identifié = 1 pt (ségrégation)
Absence de marché secondaire documenté = 0 pt

Projet · 30.0/75 (35.0 brut, red flags −5)

B1 · Instrument & Structure 8.0/10bon

B1.1: 5/5 — Prêt ECSP direct, taux fixe 12%, droit français

B1.2: 2/3 — Emprunt direct de l'opérateur, sans société dédiée (SPV) dédié

B1.3: 1/2 — Nantissement revendiqué, inscription non documentée au dossier

B2 · Opérateur & Track record 4.0/15faible

B2.1: 2/4 — Dirigeant William Stein nommé, sans profil détaillé

B2.2: 1/5 — Société de 3 ans, taux de couverture de la dette non documenté, un seul exercice

B2.3: 0/4 — Aucun historique sur plateforme documenté

B2.4: 1/3 — Gearing ~2,3, registres non vérifiés

B3 · Garanties & Sûretés 6.0/15faible

B3.1: 5/9 — Délégation de paiement et nantissement du fonds, acceptation et inscription non prouvées

B3.2: 1/4 — Caution du dirigeant, patrimoine non évalué

B3.3: 0/2 — Aucun partenaire bancaire (projet <2M€)

B4 · Structure financière 6.0/15faible

B4.1: 2/5 — Débiteur AA-, mais concentration de 100 % sur un débiteur

B4.2: 3/4 — ~39 % hors crowd, en partie issus d'encaissements futurs

B4.3: 0/4 — Aucun stress test, ratio crowd/contrat ~60 %

B4.4: 1/2 — Un seul exercice, liquidité 2,74

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

B5: 6/10 — Débiteur étranger identifié (Lloyd's) et contrat-cadre décrit, mais contrat non joint et volume non ferme

B6 · Permis & Maturité 3.0/5

B6: 3/5 — Immatriculation en 2023, un seul exercice publié, licences et agréments non documentés

B7 · Marché & Localisation 2.0/3

B7: 2/3 — Paris, marché établi, tendance stable selon les données live
Données immobilières peu pertinentes pour une activité de services

Points forts

✓Débiteur final réputé, noté AA- par Standard & Poor's

✓Exercice N-1 rentable : marge nette de 19 %, EBE de 428 K€

✓Liquidité générale de 2,74, sans manquement de crédit déclaré

✓Garanties multiples : délégation de paiement, nantissement, caution solidaire

✓Plateforme agréée PSFP AMF, fonds gérés par Lemonway

Risques identifiés

!Contrat-cadre avec Lloyd's non joint ; volume contractuel non ferme

!Lloyd's est une place de marché ; la contrepartie juridique réelle n'est pas précisée

!Prêt de 960 K€ supérieur au total de l'actif de l'emprunteur (1,08 M€)

!Acceptation de la délégation de paiement par le débiteur non documentée

!Données financières limitées à un exercice ; aucun stress test présenté

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.