La Bulgarie applique une retenue à la source de 10% sur les intérêts perçus via cette plateforme. La convention fiscale France-Bulgarie (art. 9) permet en principe de ramener ce taux à 0% pour les résidents français disposant d'une attestation de résidence fiscale, mais la plateforme refuse de traiter ces certificats : elle regroupe l'ensemble de ses investisseurs sans partager leur identité avec l'originateur du prêt. Cette retenue est donc une perte structurelle permanente, qui s'ajoute au PFU français de 30% sans possibilité de compensation. Ce point n'est pas mentionné dans le DICI.
Prêt d'entreprise de 150 000 € à Lendivo, institution financière non bancaire bulgare (Shumen) enregistrée auprès de la BNB, pour financer son portefeuille de crédits à la consommation non garantis. Prêt direct sur 12 mois à 8 %/an, intérêts mensuels et capital in fine, sans garantie ni SPV.
- Licence ECSP FSC Bulgarie n°0001/18.09.2023 valide, agrément UE reconnu mais hors AMF/ESMA tier 1
- Calibration Afranga confirmée : 5 pts
- Taux de défaut portefeuille 12,5% → 1,5 pts
- Retard >90j non publié → 0 pts
- Rendement réel vs annoncé non publié → 0 pts
- Stats partielles, pénalité partielle appliquée
- A2 = (1,5×0,5)+(0×0,3)+(0×0,2) ≈ 0,75 → arrondi 1/6
Mention d'un processus de sélection (CCO identifié, advisor ex-iuvo) sans taux de sélection publié ni détail du comité de crédit formel
- Relancement plateforme avril 2025 (nouveau propriétaire), opérationnelle confirmée février 2026 (~10 mois)
- Seuil 12 mois de stabilité non atteint → 1 pt
- Stik-Credit solvable mais provisions défauts >30%
- ECSP agréé → délai réflexion + plan continuité obligatoires (1 pt)
- Fonds ségrégués via Lemonway agréé (1 pt)
- Marché secondaire non documenté (0 pt)
Données du portefeuille de crédits (clients, concentration, défauts) non communiquées
- Enregistrement BNB BGR00455
- L'activité est significative seulement depuis 2024 (CA 2023 : 5k€)
- Marché bulgare du crédit non bancaire en croissance
- Plafonds de coût du crédit (loi 11/2025) et alertes BCE sur les NBFI
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.