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Le Chatelain
PB
La Première Brique Marchand de biens Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Le Chatelain

Acceptable
62
score / 100
Rendement
11.0%/an
Durée
24 mois
Ticket min.
1 €
Montant levé
282 k€
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À propos

Opération de marchand de biens à Château-Arnoux-Saint-Auban (04) : acquisition d'un ancien complexe hôtelier pour division en 9 lots (appartements, locaux commerciaux, garage). L'opérateur STONE RISE (Williams Montrozier) réalise une opération sans travaux lourds, avec 40% du CA déjà pré-commercialisé via promesses unilatérales d'achat. Financement in fine sur 24 mois max, cible 12 mois.

Plateforme · 18.0/25
A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max
  • Agrément agrément AMF AMF fonds propres-2023-15 obtenu en novembre 2023, en cours de validité
  • Statut réglementaire maximal
A2 · Track Record 4.0/6
  • Défaut 0% → 6/6 (×0.5=3.0)
  • Retard 10,1% (5–15%) → 4.5/6 (×0.3=1.35)
  • Rendement réel vs annoncé: N/C → 0/6 (×0.2=0)
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4
  • Processus de sélection non détaillé dans les données disponibles
  • 812 projets financés attestent d'une activité soutenue
  • Taux de sélection non publié
A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante, >5 ans d'existence (2019), entrée iXO PE et Elige Capital en 2025, croissance 85%/an
  • Capital social modeste (150K€) mais soutien institutionnel confirmé
  • Aucun signal de détresse PLATEFORME
A5 · Protection investisseurs 1.0/3faible
  • Agrément agrément AMF garantit délai de réflexion 4 jours et plan de continuité (1 pt obligatoire)
  • Pas de marché secondaire ni de ségrégation comptes documentée dans les données transmises
Projet · 44.0/75 (47.0 brut, red flags −3)
B1 · Instrument & Structure 8.0/10bon
B1.1: 5/5 — Obligation simple (prêt participatif) taux fixe droit français
B1.2: 2/3 — Emprunt direct STONE RISE, pas de société dédiée (SPV) dédié, droit français clair
B1.3: 1/2 — Hypothèque 1er rang stipulée mais inscription en cours (acte à inscrire)
B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible
B2.1: 3/4 — Williams Montrozier nommé président STONE RISE, peu d'info publique
B2.2: 2/5 — 1ère opération marchand de biens documentée, professionnel immobilier adjacent
B2.3: 0/3 — Aucun historique sur cette plateforme (0 opérations précédentes)
B2.4: 2/3 — Aucune procédure collective, STONE RISE capital 1000€, bilan non fourni
B3 · Garanties & Sûretés 9.0/15
B3.1: 7/9 — Hypothèque 1er rang en cours d'inscription sur bien identifié (1 place Jean Jaurès)
B3.2: 1/4 — Garant STONE RISE capital 1000€, bilan NA, information très insuffisante
B3.3: 0/2 — Aucun crédit bancaire, financement 100% crowd+fonds propres (<€2M, pas de RF2)
B4 · Structure financière 13.0/15bon
B4.1: 5/5 — Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) 50% sur marchand de biens (montant levé/coût total), inférieur au seuil 55%
B4.2: 3/4 — Apport porteur 25.92% du prix d'acquisition (entre 25–35%)
B4.3: 4/4 — Stress test -25% documenté, opération rentable; 80% emprunt couvert par PUA
B4.4: 1/2 — Marge 33% > 15% mais données bilan non fournies
B5 · Pré-commercialisation 5.0/10
  • 40% du CA sous promesses unilatérales d'achat (PUA) — 4 lots sur 9
  • Représente 80% du montant emprunté
  • Triplex et locaux commerciaux (60% restant) à commercialiser
  • Clause de baisse de prix prévue à 12 mois
B6 · Permis & Maturité 3.0/5
  • Foncier sous promesse d'achat (non acté à la date du dossier)
  • Déclaration préalable d'urbanisme purgée le 17/06
  • Pas de foncier acté → score limité
  • RF6 applicable (marchand de biens, foncier non acté)
B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Château-Arnoux-Saint-Auban, Alpes-de-Haute-Provence
  • Prix de sortie appartements 1 379 €/m² en dessous du marché local (moyenne 1 725 €/m²)
  • Marché provincial stable, demande locative présente, positionnement prudent conforté
⚠ Alertes détectées · −3 pts déduits
Terrain pas encore acheté −3 pts

Foncier non acté sur opération RE-MDB — bien sous promesse d'achat à la date du dossier

Points forts
✓Hypothèque de 1er rang sur bien identifié, couverture 89% à 104% du montant levé
✓Marge de 33% très confortable permettant décote significative sans impact remboursement
✓80% du montant crowd couvert par promesses unilatérales d'achat déjà signées
✓Stress test documenté: rentable jusqu'à -25% de baisse de prix de vente
✓LTV 50% très conservateur pour classe RE-MDB
Risques identifiés
!Foncier non encore acté; acquisition sous promesse d'achat, risque de non-réalisation résiduel
!Opérateur STONE RISE (capital 1000€), aucun bilan fourni, première opération documentée
!Locaux commerciaux (60% CA résiduel) positionnés fourchette haute, liquidité incertaine
!Absence de partenaire bancaire, financement crowd à 74% sans validation crédit externe
!Taux 11%/an en limite haute pour classe RE-MDB; caution personnelle sous seing privé non notariée
Fiche projet
Score card — Le Chatelain
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⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.