Baltis Immobilier commercial Financé

Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Puzzle Atom Condé

Fragile

score / 100

Rendement

7.5%/an

Durée

48 mois

Ticket min.

100 €

Montant levé

379 k€

Investir →

À propos

Acquisition et transformation de trois lots en deux appartements situés 28 rue de Condé, Paris 6ème, par la société Atom Investissements (co-venture Groupe Baltis / Hekaton Atom). Financement participatif via obligations simples sur 4 ans, modèle micro-logements parisiens exploités en para-hôtelier/locatif. Émetteur SPV dédié constitué en février 2025, premier exercice clôturant fin 2026.

Plateforme · 16.4/25

A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max

Agrément agrément AMF AMF fonds propres-2023-30 en cours de validité, vérifié au registre AMF
Statut réglementaire complet

A2 · Track Record 2.4/6faible

Score ajusté grâce aux données live
Défaut: 6/6 (0% défauts définitifs publiés)
Retard >90j: 1.5/6 (28.12% retards — fourchette 30-50%)
Rendement: données insuffisantes sur TRI réalisé vs annoncé (3/6 par prudence)
Formule: (6×0.5 + 1.5×0.3 + 3×0.2) = 3.0 + 0.45 + 0.6 = 4.05, −2pts pénalité statistiques incomplètes = 2.4/6
Mentions CrowdRevolt documentées sur projets problématiques (CRAPONNE), investisseurs organisés

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Mention d'un processus de sélection documenté (audits préalables évoqués dans le contexte) mais taux de sélection non publié
Crédibilité affectée par 28.12% de retards et projets en procédure collective malgré audits initiaux

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Adossée au Groupe Magellim (4.2Mds€ AUM), actionnaire institutionnel solide garantissant la viabilité plateforme
Capital social €75K (faible) mais structure groupe compense
Aucun signal de détresse PLATEFORME identifié
Taux retard élevé (28.12%) ne pénalise PAS A4 (mesuré en A2)

A5 · Protection investisseurs 1.0/3faible

Agrément agrément AMF: délai réflexion 4j + plan continuité obligatoires = 1pt minimum garanti
Prestataire paiement non documenté dans ces données (0pt escrow)
Pas de marché secondaire opérationnel identifié (0pt)

Projet · 24.0/75 (29.0 brut, red flags −5)

B1 · Instrument & Structure 8.0/10bon

B1.1: 5/5 — Obligations simples droit français, taux fixe documenté

B1.2: 2/3 — Emprunt direct Atom Investissements, droit français, sans société dédiée (SPV) dédié distinct

B1.3: 1/2 — Obligation simple sans dette senior connue, rang non inscrit formellement

B2 · Opérateur & Track record 8.0/15

B2.1: 4/4 — Alexandre Toussaint (Baltis) et Thierry Vignal (Atom/Hekaton) nommés, fonctions précisées

B2.2: 2/5 — Atom: 9 projets financés sur plateforme, mais réalisations livrées non documentées indépendamment

B2.3: 2/3 — 9 opérations financées sur Baltis, aucun incident signalé

B2.4: 0/3 — Atom Investissements immatriculée mars 2025, capital 1 000€, bilan inexistant; procédures non documentées

B3 · Garanties & Sûretés 2.0/15faible

B3.1: 0/9 — Aucune garantie réelle ni caution solidaire documentée dans le dossier. Déclenche RF8

B3.2: 0/4 — Garant Atom Investissements: capital 1 000€, aucun fonds propres vérifiable

B3.3: 0/2 — Aucun partenaire bancaire, financement 100% crowd

B4 · Structure financière 5.0/15faible

B4.1: 2/5 — Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) non calculable (prix actif non communiqué); financement 100% crowd sur RE-COM suggère Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) élevé par défaut

B4.2: 0/4 — Apport fonds propres opérateur: 0%, financement intégralement par obligations

B4.3: 2/4 — Pas de stress test; Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) inconnu empêche compensation structurelle

B4.4: 1/2 — TRI cible 11% annoncé, marge opérateur non chiffrée dans le dossier

B5 · Pré-commercialisation 2.0/10faible

RE-COM: aucun bail signé, aucune LOI locataire documentée
Modèle para-hôtelier/location flexible Atom mentionné mais sans contrat
Marché parisien 6e favorable mais aucun engagement ferme

B6 · Permis & Maturité 2.0/5faible

RE-COM: Acquisition non réalisée (sous promesse ou à finaliser post-collecte)
Déclaration préalable ou permis non documentés dans le dossier à ce stade

B7 · Marché & Localisation 2.0/3

Paris 6e: marché prime établi, forte demande locative, faible vacance
Stabilisation post-correction 2022-2024
Risque DPE classe G (banni jan 2025) sur actif ancien à surveiller

⚠ Alertes détectées · −10 pts déduits

Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Aucune garantie réelle ni caution sur projet de 379 000€ — aucune sûreté documentée d'aucune sorte

Pas de financement bancaire −5 pts

Aucun partenaire bancaire identifié sur projet <2M€ — 0pt B3.3, pas de déduction RF2 (seuil >€2M non atteint)

Points forts

✓Paris 6e: emplacement prime avec forte demande locative et faible vacance structurelle.

✓9 opérations Atom déjà financées sur Baltis sans incident signalé à ce stade.

✓Obligations simples droit français, ticket d'entrée accessible (100€), éligible PEA-PME.

✓Plateforme Baltis agréée PSFP AMF, cadre réglementaire complet.

✓Modèle de micro-logements parisiens décotés avec potentiel de plus-value documenté.

Risques identifiés

!Aucune garantie réelle ni caution solidaire documentée — perte en capital totale non couverte.

!Financement 100% obligataire participatif, zéro apport fonds propres opérateur identifié.

!Atom Investissements créée mars 2025, capital 1 000€, bilan inexistant au moment de la collecte.

!Acquisition non réalisée à la date de collecte — risque d'échec d'acquisition post-levée.

!Durée potentielle jusqu'à 72 mois (prorogation 2×12 mois), illiquidité prolongée possible.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.