La Bulgarie applique une retenue à la source de 10% sur les intérêts perçus via cette plateforme. La convention fiscale France-Bulgarie (art. 9) permet en principe de ramener ce taux à 0% pour les résidents français disposant d'une attestation de résidence fiscale, mais la plateforme refuse de traiter ces certificats : elle regroupe l'ensemble de ses investisseurs sans partager leur identité avec l'originateur du prêt. Cette retenue est donc une perte structurelle permanente, qui s'ajoute au PFU français de 30% sans possibilité de compensation. Ce point n'est pas mentionné dans le DICI.
Prêt aux entreprises de 150 000 EUR à Lendivo, institution financière non bancaire bulgare spécialisée dans les prêts à la consommation non garantis. Le prêt finance le portefeuille de créances à la consommation de Lendivo. Instrument de prêt direct in fine sur 12 mois à 8% par an, sans garantie documentée.
- Agrément ECSP FSC Bulgarie depuis septembre 2023
- Calibration explicite méthodologie: FSC Bulgarie uniquement, hors AMF/ESMA tier 1 → 5 pts
- Passeport UE valide mais autorité non tier-1
- Plateforme revendique zéro défaut depuis 2021, mais statistiques non publiées (taux retard, défaut, rendement réel non vérifiables)
- Calibration méthodologie: opacité défauts, statistiques non publiées → 2/6
- Aucun taux de sélection publié, aucun processus documenté
- Plateforme historiquement mono-prêteur (Stik-Credit), ouverte à tiers en 2025
- Structure récente sans comité de crédit décrit publiquement
- Structure légale séparée (Afranga eood), fonds ségrégués via Lemonway
- Plateforme indépendante, jeune (<3 ans sous ECSP), aucun actionnaire institutionnel identifié, aucun signal de détresse actif mais transparence financière limitée
- Agrément ECSP → délai réflexion 4j et plan continuité obligatoires (1 pt)
- Fonds ségrégués via Lemonway institution de paiement agréée (1 pt)
- Aucun marché secondaire ni mécanisme de recouvrement collatéral mentionné (0 pt)
- Portefeuille actif de prêts consommation en fort développement (revenus x3.5 en 1 an), diversification géographique bulgare
- Historique partiel et concentration plateforme Afranga non documentée précisément → 6/10 SME-NBFI grille
- NBFI enregistrée BNB depuis >2 ans (BGR00455), tous documents légaux en ordre, licence active
- Activité établie, statut réglementaire conforme → 5/5
- Marché prêts consommation Bulgarie stable, NPL 6.78% (amélioré), croissance PIB 3.1% 2025
- Marché secondaire faible (US$9.4M), risques modération 2026 (2.5% PIB, inflation 4.2%, conflit ME). → 1/3
Aucune garantie réelle ni personnelle sur ce prêt NBFI de 150 000 EUR (N/A explicitement indiqué dans le KIIS)
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.