À propos
Prêt aux entreprises de 150 000 EUR accordé à Lendivo, institution financière non bancaire bulgare spécialisée dans les prêts à la consommation non garantis. Les fonds serviront à financer le portefeuille de crédits consommation de Lendivo en Bulgarie. Durée de 12 mois, remboursement du principal à l'échéance, intérêts mensuels à 11% p.a.
Plateforme · 15.3/25
A1 · Statut réglementaire
5.0/8
- Agrément ECSP délivré par la Financial Supervision Commission bulgare (résolution 863, septembre 2023)
- Statut équivalent UE reconnu mais hors tier 1 AMF/ESMA direct
- Relance réglementaire mars 2025
A2 · Track Record
2.3/6faible
- Score ajusté grâce aux données live: taux de défaut 12.5% documenté (0/6 défaut + 1.8/6 retard × 0.3 + 6/6 rendement × 0.2) = 2.34/6
- Impairments en hausse 2023-2024
- Plateforme jeune (relance 2025), historique limité
A3 · Rigueur de sélection
2.0/4
- Mention d'un processus de sélection via originator Stikcredit, mais taux sélection non publié
- Pas de comité indépendant documenté
A4 · Santé financière
3.0/4bon
- Originator principal Stikcredit affiche ratio fonds propres 54%, profit net €3.5M en 2024
- Plateforme viable mais jeune (relance 2025)
- Pas de signal détresse plateforme malgré sinistralité portefeuille élevée (capturée en A2)
A5 · Protection investisseurs
3.0/3✓ max
- Délai réflexion 4j + plan continuité obligatoires (ECSP)
- Comptes ségrégués via Lemonway (établissement paiement français agréé)
- Pas de marché secondaire identifié
Projet · 19.0/75
(24.0 brut, red flags −5)
B1 · Instrument & Structure
7.0/10
B1.1: 5/5 — Prêt direct (business loan) à taux fixe, droit bulgare clair
B1.2: 2/3 — Emprunt direct de l'opérateur, pas de société dédiée (SPV), droit local UE
B1.3: 0/2 — Aucune dette senior connue mais pas de rang inscrit ; instrument non sécurisé, rang de fait non documenté
B2 · Opérateur & Track record
5.0/15faible
B2.1: 4/4 — Stefan Topuzakov nommé Executive Director, profil identifiable publiquement
B2.2: 0/5 — Société créée 2024, aucune opération livrée documentée, première année exploitation NBFI
B2.3: 1/3 — Première opération sur cette plateforme, pas d'historique
B2.4: 0/3 — Bilan 2024 fonds propres 1.021M BGN (€522K), gearing 3.03 (total actif 4.115M vs fonds propres 1.021M), tension financière visible première année
B3 · Garanties & Sûretés
2.0/15faible
B3.1: 0/9 — KIIS indique explicitement 'N/A' pour risk mitigation/collateral; aucune garantie documentée
B3.2: 0/4 — Pas de garant identifié
B3.3: 2/2 — Lendivo enregistrée BNB (BGR00455), NBFI agréée; constitue le partenaire institutionnel financier selon règle SME-NBFI
B4 · Structure financière
3.0/15faible
B4.1: 2/5 — taux de couverture de la dette non calculable; net profit 15K BGN sur CA 2067K BGN, taux de couverture de la dette estimé très faible (<1.5)
B4.2: 0/4 — Aucune mise de fonds propres documentée pour ce projet
B4.3: 0/4 — Aucun stress test, Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif)/Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total) non applicable
B4.4: 1/2 — Marge nette 0.7% sur CA, tension mais activité débutante
B5 · Pré-commercialisation
3.0/10faible
- Portefeuille consommateurs existant mais peu de données détaillées sur diversification
- Société 2024, première année
- Données portefeuille non communiquées en détail — 3/10 selon grille SME-NBFI
B6 · Permis & Maturité
3.0/5
- NBFI enregistrée BNB (BGR00455), statut légal actif
- Activité débutante (<1 an complet) mais structure légale en ordre
- Score 3/5 : documents légaux valides, activité très récente
B7 · Marché & Localisation
1.0/3faible
- Score ajusté grâce aux données live: marché bulgare prêts conso stable (NPL 6.78% 2023), mais tendance declining signalée, ralentissement croissance 2.6% en 2026, resserrement crédit zone euro
- Marché secondaire limité
⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits
Aucune garantie réelle sur ce projet
−5 pts
Aucune garantie d'aucune sorte documentée sur ce prêt NBFI de 150 000 EUR — KIIS mentionne explicitement 'N/A' pour collateral/garanties
Points forts
Lendivo enregistrée BNB sous Reg. BGR00455 — statut NBFI agréé par banque centrale.
Plateforme Afranga: comptes ségrégués Lemonway, agrément ECSP bulgare actif.
Taux 11%/an dans la norme SME-NBFI, pas de red flag taux.
Délai de réflexion 4 jours garanti, remboursement immédiat si cible non atteinte.
Secteur prêts non-bancaires bulgares: NPL 6.78% en 2023, secteur stable.
Risques identifiés
Absence totale de garantie (ni réelle, ni caution) sur 150 000 EUR — RF8 déclenché.
Lendivo créée 2024 : aucun historique opérationnel, gearing 3.03, FP €522K seulement.
Marché tendance declining selon données live; resserrement crédit zone euro 2026.
Aucun stress test présenté, DSCR non calculable faute de données financières complètes.
Historique de remboursement nul sur Afranga et autres plateformes pour cet opérateur.
⚠ Avertissement sur les risques
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.