Le Phenix — 11.0%/an · 24 mois

Plateforme · 18.5/25

A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max

Agrément agrément AMF AMF fonds propres-2023-15 vérifié et en vigueur

A2 · Track Record 4.5/6bon

Score ajusté grâce aux données live: Taux défaut 0.0% (6 pts), taux retard >6 mois 10.1% (4.5 pts), rendement non communiqué
Formule pondérée: (6×0.5 + 4.5×0.3 + 3×0.2) = 4.95
Arrondi 4.5/6

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Audits documentés avant mise en ligne mais taux de sélection et processus détaillé non publiés

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Score ajusté grâce aux données live: Plateforme rentable (851K€ profit 2022), croissance saine (367M€ collectés, 171K investisseurs), >29 employés, bureaux Lyon
Agréée agrément AMF 2023, donc <3 ans agrément mais structure solide

A5 · Protection investisseurs 1.0/3faible

Agrément agrément AMF garantit délai 4 jours + plan continuité (1 pt obligatoire)
Pas de mention comptes ségrégués ni marché secondaire dans dossier

Projet · 50.0/75

B1 · Instrument & Structure 9.0/10bon

B1.1: 5/5 — Prêt participatif rémunéré, droit français, taux fixe 11%

B1.2: 3/3 — SASU CHATEAU PHENIX dédiée, émetteur distinct, droit français clair

B1.3: 1/2 — Hypothèque 1er rang prévue mais inscription non confirmée à date dossier

B2 · Opérateur & Track record 9.0/15

B2.1: 4/4 — Olivier PHENIX nommé, président identifiable, RCS Bordeaux 103170783

B2.2: 4/5 — 4 opérations luxe documentées (St Barth, St Martin), segment adjacent marchand de biens haute valeur

B2.3: 0/3 — 1ère opération sur cette plateforme, aucun antécédent LPB

B2.4: 1/3 — SASU capital 1 500€, bilans NA, gearing non évaluable

B3 · Garanties & Sûretés 13.0/15bon

B3.1: 9/9 — Hypothèque 1er rang inscrite sur actif identifié + fiducie-sûreté sur titres CHATEAU PHENIX

B3.2: 3/4 — Caution personnelle 4,87M€ porteur; patrimoine non détaillé mais cohérent avec actif 11M€

B3.3: 1/2 — Prêt bancaire initial remboursé, aucun crédit bancaire actuel, projet <2M€ non applicable RF2

B4 · Structure financière 10.0/15

B4.1: 5/5 — Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) 37% (emprunt/prix vente), très conservateur

B4.2: 1/4 — fonds propres porteur 825K€ sur 4,057M€ = ~20% engagement propre

B4.3: 3/4 — Crash test 9M€ (prix pessimiste): couverture 222%, remboursement assuré

B4.4: 2/2 — Marge 63% CA TTC, très au-dessus seuil 15% marchand de biens

B5 · Pré-commercialisation 2.0/10faible

Aucune pré-vente ni promesse signée à date
Barnes et Christie's mandatées, quelques clients identifiés verbalement (Rang 5)
Marché luxe très spécifique, liquidité faible
Score 2/10: aucun engagement, produit atypique sur marché peu liquide

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Foncier acté le 31/08/2021, bien entièrement rénové, aucun permis urbanistique requis, aucun risque technique résiduel
Situation légale parfaitement établie

B7 · Marché & Localisation 2.0/3

Segment luxe très spécifique: château prestige Quinsac
Marché résidentiel stable (3,609€/m² selon données live), transacations modérées
Prix sortie 11M€ (9,167€/m² habitable) positionné haut de fourchette comparables expert (6,500–8,300€/m²)
Marché établi mais liquidité faible segment ultra-luxe

Points forts

✓LTV très faible à 37% sur valeur vénale estimée 11M€, couverture hypothécaire 222% en scénario pessimiste.

✓Triple garantie: hypothèque 1er rang, fiducie-sûreté sur titres SASU, caution personnelle 4,87M€.

✓Marge prévisionnelle exceptionnelle de 63%, bien entièrement rénové, zéro risque technique résiduel.

✓Intérêts séquestrés sur 18 mois garantissant paiement coupons mensuels.

✓Plateforme agréée PSFP AMF, zéro défaut historique portefeuille.

Risques identifiés

!Absence totale de pré-commercialisation: aucun acheteur engagé, risque de liquidité élevé sur actif ultra-luxe.

!Prix de sortie cible 11M€ (9 167€/m²) supérieur à la fourchette haute des comparables experts (8 300€/m²).

!LTC 100%: l'intégralité du coût de revient est portée par le financement participatif, sans crédit bancaire actuel.

!Première opération de l'opérateur sur cette plateforme, bilans SASU non disponibles (capital 1 500€).

!Durée de vente estimée 12–24 mois en hypothèse pessimiste, risque de prorogation au-delà de l'échéance cible.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.