À propos
Prêt obligataire de 1 M€ porté par SAS FE Saint Charles, filiale française du groupe InnoVent exploitant un parc éolien de 12 MW (Somme, en service 2018). Les fonds serviront à financer l'extension de deux centrales solaires aux Comores (Mitsamiouli et Foumbouni, 15,6 MWc total). Durée 3,75 ans, taux 7%/an, remboursement in fine du capital avec intérêts trimestriels.
Plateforme · 20.0/25
A1 · Statut réglementaire
8.0/8✓ max
- Agrément agrément AMF AMF fonds propres-2023-22 en cours de validité depuis novembre 2023
- Également immatriculée statut réglementaire CIP et IFP auprès de l'registre ORIAS
- Statut réglementaire maximal atteint
A2 · Track Record
5.0/6bon
- Défaut 0,0% → 6/6
- Retard 0,35% (<5%) → 6/6
- Rendement réel vs annoncé non communiqué explicitement → 0/6
- A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4,8 → arrondi à 5
A3 · Rigueur de sélection
2.0/4
- Processus de sélection mentionné implicitement (700 collectes sur 400M€, 0% défaut)
- Taux de sélection non publié explicitement dans les données disponibles
A4 · Santé financière
3.0/4bon
- Adossée au groupe 123 Investment Managers depuis 2021, >10 ans d'existence (fondée 2014), croissance saine, aucun signal de détresse plateforme
- Groupe non coté institutionnel majeur → 3 pts
A5 · Protection investisseurs
2.0/3
- agrément AMF agréée → délai réflexion 4 jours + plan continuité obligatoire (1 pt)
- Acquisition Lendopolis novembre 2024 suggère infrastructure de paiement ségrégué (1 pt)
- Marché secondaire non documenté (0 pt)
Projet · 48.0/75
B1 · Instrument & Structure
8.0/10bon
B1.1: 5/5 — Obligation simple taux fixe droit français
B1.2: 2/3 — Emprunt direct SAS FE Saint Charles, droit français clair
B1.3: 1/2 — Obligation non sécurisée, dette bancaire senior existante mais rang crowd non subordonné explicitement
B2 · Opérateur & Track record
10.0/15
B2.1: 3/4 — Grégoire Verhaeghe nommé président, conflit d'intérêts Lendosphere divulgué
B2.2: 5/5 — 407 MW en exploitation, 52 parcs, 25 ans d'existence, 18 pays, CA 61M€
B2.3: 2/3 — 60 opérations sur Lendosphere, tous remboursements honorés
B2.4: 0/3 — Plan de sauvegarde InnoVent SAS homologué TC Lille oct.2024, litiges clos nov.2025
B3 · Garanties & Sûretés
7.0/15faible
B3.1: 7/9 — GAPD émise par InnoVent SAS couvrant 50% du montant collecté
B3.2: 2/4 — InnoVent SAS CA 61M€ mais plan de sauvegarde récent, bilan tendu
B3.3: 0/2 — Pas de partenaire bancaire pour cette collecte crowd (projet <€2M pour portion crowd, pas de RF2)
B4 · Structure financière
9.0/15
B4.1: 4/5 — Parc éolien opérationnel depuis 2018, CA 2,5M€/an, contrat EDF OA ~90€/MWh tarif fixe, IRR induit solide
B4.2: 3/4 — Fonds propres InnoVent 3M€+ investis aux Comores, engagement patrimonial réel documenté
B4.3: 2/4 — Revenus contractualisés EDF OA; stress possible si fin contrat ou sinistre éolien
B4.4: 0/2 — taux de couverture de la dette non communiqué explicitement; dette bancaire senior sur FE Saint Charles réduit cash-flow disponible
B5 · Pré-commercialisation
8.0/10bon
- Parc éolien opérationnel depuis 2018, contrat EDF OA signé à ~90€/MWh, CA moyen 2,5M€ sur 6 ans, taux disponibilité 98%
- Revenus existants et contractualisés
- Extension Comores: travaux en cours, mise en service fin 2026 prévue
B6 · Permis & Maturité
5.0/5✓ max
- Parc éolien FE Saint Charles en exploitation depuis 2018, tous permis obtenus et purgés, raccordement réseau confirmé EDF OA
- Activité établie >5 ans, documents légaux valides
B7 · Marché & Localisation
1.0/3faible
- Parc éolien France (Somme) opérationnel — marché ENR France porteur
- Extension aux Comores: marché émergent hors UE, risque pays Comores non négligeable, dépendance institutionnelle locale
Points forts
InnoVent: 52 parcs opérationnels, 407 MW, CA 61M€, 60 opérations Lendosphere sans défaut
Contrat EDF OA à prix fixe ~90€/MWh sur parc en exploitation depuis 2018, revenues stables
GAPD InnoVent SAS couvrant 50% du montant, structure juridique française sécurisée
Plateforme Lendosphere agréée PSFP AMF, alignement d'intérêt dirigeants investisseurs (20 000€)
Marché ENR en croissance, forte expertise internationale InnoVent en Afrique depuis 2008
Risques identifiés
RF4 retiré: le plan de sauvegarde (TC Lille, oct. 2024) était homologué et la procédure close en nov. 2025. RF4 vise une procédure collective active et non homologuée au moment de la levée. L'antécédent reste mentionné en B2.4.
Plan de sauvegarde InnoVent SAS (oct.2024, clos nov.2025): solidité du garant GAPD fragilisée
Fonds transférés aux Comores via prêt inter-sociétés: risque pays et risque de change non couverts
GAPD ne couvre que 50% du capital: 500 000€ sur 1M€ non garantis en cas de défaut
Conflit d'intérêts structurel: présidente Lendosphere détient 20,5% d'InnoVent (divulgué mais réel)
Dette bancaire senior sur FE Saint Charles prioritaire sur les flux du parc éolien, cash-flow résiduel limité
Voir toute l'analyse Lendosphere →
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Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.