Maclear Prêt entreprise Financé

Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Westlip Credit

Avoid

score / 100

Yield

16.9%/yr

Duration

6 months

Min. ticket

—

Amount raised

50 k€

Invest →

À propos

Prêt de €50,000 à Westlip Credit Ltd, un prêteur numérique non bancaire kényan agréé par la Central Bank of Kenya, opérant dans le crédit à la consommation, le crédit PME et le factoring depuis décembre 2025. La société a 6 mois d'historique opérationnel, un portefeuille de €1,1M décaissé et une quasi-atteinte de l'équilibre opérationnel. Ce tranche de €50K fait partie d'un programme de financement externe total de €4,05M.

Plateforme · 9.0/25

A1 · Statut réglementaire 3.0/8faible

Plateforme suisse, hors AMF/agrément AMF/ECSP
Supervision SRO PolyReg (autorégulation) avec FINMA en dernier ressort
Équivalent fonctionnel mais inférieur à un agrément agrément AMF/ECSP ou FSC/BaFin
Aucun passeport européen
Score aligné sur enregistrement seul sans agrément agrément AMF

A2 · Track Record 3.0/6

Taux de défaut déclaré 0,1% (<1% → 6 pts base)
Taux de retard >90j non publié → N/C → 0 pts
Rendement réel vs annoncé non vérifiable (aucun rapport audité 2024) → N/C → 0 pts
Score brut: (6×0.5 + 0×0.3 + 0×0.2) = 3.0
Pas de pénalité -2 car taux défaut partiellement publié

A3 · Rigueur de sélection 1.0/4faible

Taux de sélection non publié
Processus non documenté publiquement
Deux cas documentés de fraude/fausses informations aux investisseurs (Estlat, Vibroedil) remettant en cause la rigueur du processus
Plateforme ancienne reconnue dans sa niche mais sélection défaillante prouvée

A4 · Santé financière 1.0/4faible

Aucun rapport financier audité 2024 publié (mars 2026, retard justifié par migration)
Fonds de réserve petit et non transparent
Rendements cibles 20%+ sans réserves de solvabilité vérifiables
Croissance 720% mais modèle économique suspect
Signal de détresse non actif mais transparence insuffisante pour 2+ pts

A5 · Protection investisseurs 1.0/3faible

Aucun agrément agrément AMF/ECSP → règle du 1 pt automatique non applicable
SRO PolyReg offre un cadre minimal
Fonds de réserve existant mais opaque et sous-dimensionné
Pas de marché secondaire documenté
Pas de compte ségrégué confirmé publiquement
1 pt pour cadre SRO

Projet · 15.0/75 (23.0 brut, red flags −8)

B1 · Instrument & Structure 7.0/10

B1.1: 5/5 — Obligation simple taux fixe 16,9%, droit clair

B1.2: 1/3 — Emprunt direct Westlip Kenya, droit kenyan, loi applicable peu familière

B1.3: 1/2 — Obligation non sécurisée, pas de dette senior connue, rang de fait 1er mais non inscrit

B2 · Opérateur & Track record 5.0/15faible

B2.1: 2/4 — Caroline Wanjiku Chuchu nommée, directrice unique, pas de profil public vérifiable

B2.2: 1/5 — Première NBFI, <1 an d'activité, aucun historique sectoriel documenté

B2.3: 0/3 — Première opération sur Maclear, aucun historique

B2.4: 2/3 — Aucune procédure identifiée; bilan très tendu, gearing 6,7x

B3 · Garanties & Sûretés 0.0/15faible

B3.1: 0/9 — Prêt entièrement non garanti, aucune sûreté réelle ni caution documentée

B3.2: 0/4 — Aucun garant identifié, fonds propres ~€552K, gearing 6,7x

B3.3: 0/2 — Aucun partenaire bancaire, financement 100% externe crowd

B4 · Structure financière 4.0/15faible

B4.1: 2/5 — taux de couverture de la dette estimé 1,0-1,5 sur couverture intérêts 2,9x mais equity très mince

B4.2: 0/4 — Apport propre <6% du financement total, quasi-totalité en dette externe

B4.3: 1/4 — Stress test absent; marge de sécurité faible, taux de perte projeté 6-10,5%

B4.4: 1/2 — Marge nette 18,5% projetée 2026 mais sur projections non auditées

B5 · Pré-commercialisation 3.0/10faible

SME-NBFI: portefeuille actif 6 mois, 6 153 prêts, diversification individuelle forte mais <20 clients PME, données portefeuille partielles
Concentration sectorielle non documentée
Score 3/10

B6 · Permis & Maturité 3.0/5

Licence Digital Credit Provider CBK obtenue (CBK/DCP/2025/194, décembre 2025)
Enregistrement data protection valide
Activité légale débutante (<1 an)
Documents légaux en ordre mais activité très récente

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

Marché kényan digital lending dynamique mais hautement concurrentiel (227 DCP licenciés)
Segment individuel dominé par M-Pesa/Fuliza
Westlip sans notoriété établie
Marché secondaire sans données comparables fiables pour ce segment

⚠ Alertes détectées · −8 pts déduits

Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Aucune garantie d'aucune sorte documentée sur ce prêt NBFI de €50 000 — prêt entièrement non sécurisé, ni réelle ni personnelle

Rendement élevé sans garantie réelle −3 pts

Taux servi 16,9%/an sans aucune garantie réelle enregistrée (ni hypothèque, ni nantissement, ni caution notariée)

Points forts

✓Licence régulateur kényan (CBK) obtenue dès le lancement, conformité réglementaire documentée.

✓Six mois d'historique opérationnel réel: 6 153 prêts, quasi-équilibre opérationnel atteint.

✓Modèle digitally native sur infrastructure propriétaire, pas de dépendance à licence tierce.

✓Taux de défaut ligne PME <1% sur les six premiers mois d'activité.

✓Programme de financement auto-amortissant: dette repayée entièrement mi-2027 sans refinancement.

Risques identifiés

!Entreprise créée en juillet 2025, moins d'un an d'existence: risque exécution launch-stage très élevé.

!Aucune garantie réelle ou personnelle documentée: perte totale possible en cas de défaut.

!Concentration sur une seule dirigeante (Caroline Chuchu), key-person risk non éliminé.

!Risque de change EUR/KES non couvert: retour investisseur en euros soumis à dépréciation shilling.

!Taux de perte projeté 6-10,5% sur book croissant; equity de €552K très insuffisante pour absorber chocs.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.