Debitum Prêt agricole 🟢 En souscription

Baltic Terra Capital — Series LV0000110708 Junior Notes

Fragile

score / 100

Yield

12.25%/yr

Duration

24 months

Min. ticket

10 €

Amount raised

200 k€

Invest →

À propos

Émission d'obligations junior (série LV0000110708) par SIA Baltic Terra Capital, société lettonne constituée en juin 2025, spécialisée dans l'acquisition, la gestion et la vente de terres agricoles en Lettonie. Levée de 200 000 EUR sur la plateforme Debitum Investments pour financer l'acquisition de nouvelles terres agricoles et le fonds de roulement. Maturité mars 2028, remboursement mensuel des intérêts, rang junior subordonné aux séries Senior.

Plateforme · 15.1/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Régulée par la FCMC de Lettonie sous MiFID II, mais absence d'agrément AMF ou ECSP ESMA tier 1
Agrément équivalent UE reconnu (statut confirmé Lettonie)

A2 · Track Record 4.6/6bon

Score ajusté grâce aux données live: Défaut 0% (6pts) × 0.5 + Retard 3% (6pts) × 0.3 + Rendement N/C (3pts) × 0.2 − pénalité opacité (−0.5pt) = 4.6/6
Aucune perte définitive publiée, 3% en recouvrement, 97% performants

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Processus de sélection mentionné (originateurs partenaires, KYC emprunteurs), mais pas de taux de sélection publié ni description détaillée du comité d'analyse

A4 · Santé financière 2.0/4

Score ajusté grâce aux données live: Rentabilité atteinte en 2025 après années de pertes
AUM €135.5M (juin 2025), fonds propres €758K
Croissance saine mais capitaux propres faibles
Risque survie plateforme modéré

A5 · Protection investisseurs 1.5/3

Régulation MiFID II impose délai réflexion et plan continuité (1pt)
Garantie rachat originateur documentée (0.5pt)
Pas de marché secondaire opérationnel identifié

Projet · 33.0/75

B1 · Instrument & Structure 6.0/10

B1.1: 2/5 — obligation convertible-like Junior subordonné aux séries Senior

B1.2: 3/3 — société dédiée (SPV) dédié SIA Baltic Terra Capital, droit letton clair

B1.3: 1/2 — Pas de dette senior connue en rang précis, rang subordonné contractuel mais nantissement enregistré

B2 · Opérateur & Track record 5.0/15faible

B2.1: 2/4 — Jānis Lezdiņš nommé, gérant-actionnaire unique, sans profil LinkedIn vérifié

B2.2: 1/5 — Société créée juin 2025, première opération, expérience AGRI non documentée

B2.3: 0/3 — Aucun historique sur Debitum ni ailleurs

B2.4: 2/3 — Aucune procédure, bilan inaugural positif (265K€), structure très récente

B3 · Garanties & Sûretés 8.0/15

B3.1: 6/9 — Nantissement commercial sur tous actifs et parts enregistré au registre commercial letton, 150% nominal

B3.2: 1/4 — Garant = émetteur lui-même, société de 5 mois, fonds propres non publiés séparément, information très partielle

B3.3: 0/2 — Aucun partenaire bancaire identifié, montant <€2M

B4 · Structure financière 6.0/15faible

B4.1: 3/5 — Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) foncier non calculable précisément, portefeuille naissant; hypothèse Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) 60-70% retenue par prudence

B4.2: 1/4 — Fonds propres opérateur très faibles, quasi-totalité financée par dette obligataire

B4.3: 1/4 — Aucun stress test présenté, Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif) non confirmé bas

B4.4: 1/2 — Résultat opérationnel positif (265K€ en 5 mois), mais historique inexistant

B5 · Pré-commercialisation 3.0/10faible

Société AGRI naissante (juin 2025), revenus locatifs en cours selon prospectus, contrats de location avec agriculteurs non détaillés dans les documents fournis
Historique de récolte absent

B6 · Permis & Maturité 3.0/5

Activité débutante (<1 an), structure légale saine (enregistrée en Lettonie, prospectus approuvé Latvijas Banka), licences non détaillées mais droit letton respecté

B7 · Marché & Localisation 2.0/3

Marché foncier agricole letton en hausse (×2.5 sur 10 ans, +16% récoltes 2024)
Tendance haussière confirmée par données live
Marché établi mais incertitudes géopolitiques (Ukraine) modèrent le score

⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits

Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Vérification — B3.1=6/9 (nantissement enregistré documenté), RF8 non déclenché conformément à la règle de cohérence B3.1>0.

Points forts

✓Nantissement commercial sur tous actifs et parts enregistré à 150% du nominal.

✓Marché foncier agricole letton en croissance soutenue (+2.5x sur 10 ans).

✓Prospectus approuvé par Latvijas Banka, cadre réglementaire UE respecté.

✓Résultat opérationnel positif dès les 5 premiers mois d'activité (265K€).

✓Plateforme Debitum Investments avec 0% de défaut déclaré et 97% performants.

Risques identifiés

!Société créée en juin 2025 — historique opérationnel de 5 mois seulement, aucun track record AGRI.

!Notes Junior subordonnées aux séries Senior — risque de remboursement partiel ou nul en cas de défaut.

!Opérateur non trouvé dans registres lettons sous numéro mentionné dans l'enrichissement live (numéro 40203653737 dans le prospectus non vérifié côté live).

!Taux de 12.25%/an au-delà de la norme AGRI (5-10%) — à vérifier que les garanties compensent.

!Aucun partenaire bancaire identifié, financement entièrement par dette obligataire, risque de refinancement élevé à maturité.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.