Stikcredit Business Loan 670 — #202557159-10000670

Afranga Prêt entreprise Financé

Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Stikcredit Business Loan 670 — #202557159-10000670

Fragile

score / 100

Yield

9.0%/yr

Duration

12 months

Min. ticket

10 €

Amount raised

250 k€

Invest →

À propos

Prêt aux entreprises de 250 000 EUR accordé à Stikcredit, institution financière non bancaire bulgare spécialisée dans les prêts à la consommation non garantis. Les fonds seront utilisés pour financer le portefeuille de crédits à la consommation de l'emprunteur. Prêt in fine sur 12 mois à 9% p.a., via la plateforme Afranga (Sofia, Bulgarie).

Plateforme · 15.3/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Agrément ECSP délivré par la Financial Supervision Commission bulgare (résolution 863, septembre 2023)
Statut équivalent UE reconnu mais hors tier 1 AMF/ESMA direct
Relance réglementaire mars 2025

A2 · Track Record 2.3/6faible

Score ajusté grâce aux données live: taux de défaut 12.5% documenté (0/6 défaut + 1.8/6 retard × 0.3 + 6/6 rendement × 0.2) = 2.34/6
Impairments en hausse 2023-2024
Plateforme jeune (relance 2025), historique limité

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Mention d'un processus de sélection via originator Stikcredit, mais taux sélection non publié
Pas de comité indépendant documenté

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Originator principal Stikcredit affiche ratio fonds propres 54%, profit net €3.5M en 2024
Plateforme viable mais jeune (relance 2025)
Pas de signal détresse plateforme malgré sinistralité portefeuille élevée (capturée en A2)

A5 · Protection investisseurs 3.0/3✓ max

Délai réflexion 4j + plan continuité obligatoires (ECSP)
Comptes ségrégués via Lemonway (établissement paiement français agréé)
Pas de marché secondaire identifié

Projet · 32.0/75 (37.0 brut, red flags −5)

B1 · Instrument & Structure 7.0/10

B1.1: 5/5 — Prêt direct ECSP, droit bulgare clair

B1.2: 2/3 — Emprunt direct opérateur, droit local UE reconnu, bien documenté

B1.3: 0/2 — Aucune garantie réelle, rang non documenté ni inscrit

B2 · Opérateur & Track record 5.0/15faible

B2.1: 4/4 — Dirigeant Stefan Topuzakov identifié (Executive Director)

B2.2: 1/5 — NBFI enregistrée BNB (BGR00370), données financières 2022-2024 accessibles, mais impossible de confirmer l'entité dans les registres bulgares disponibles

B2.3: 0/3 — Aucun historique de remboursement documenté sur Afranga

B2.4: 0/3 — Les informations sur Stikcredit UIC 202557159 n'ont pas pu être vérifiées dans les registres publics bulgares consultés

B3 · Garanties & Sûretés 4.0/15faible

B3.1: 0/9 — Aucune garantie réelle ou personnelle documentée (N/A explicite KIIS)

B3.2: 0/4 — Pas de garant identifié

B3.3: 2/2 — Score ajusté grâce aux données live: NBFI agréée BNB active, constitue le partenaire institutionnel. Revenus 33M BGN, fonds propres 30M BGN, ratio fonds propres 54% en 2024

B4 · Structure financière 9.0/15

B4.1: 4/5 — taux de couverture de la dette non calculable directement; fonds propres 29.97M BGN, revenus en forte croissance (+35% 2024)

B4.2: 4/4 — Ratio fonds propres 54%, solidité bilancielle, collatéral propre substantiel

B4.3: 0/4 — Aucun stress test présenté + données couverture limitées

B4.4: 1/2 — Marge nette ~20% sur revenus mais taux de couverture de la dette global non fourni

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

SME-NBFI: portefeuille actif, diversification correcte (nombreux emprunteurs consommateurs), historique partiel sur plateforme
Revenus stables et croissants sur 3 ans documentés
Données portefeuille peu détaillées en termes de concentration

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité NBFI établie depuis >2 ans, enregistrement BNB valide (BGR00370), structure légale saine, licences en cours de validité documentées

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

Score ajusté grâce aux données live: marché tendance déclinante signalée, resserrement crédit UE en cours
NPL non-bancaire bulgare 6.78% (sous 8-9%), adoption euro Jan 2026 positive
Marché secondaire SME-NBFI Bulgaria limité

⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits

Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Aucune garantie réelle ou personnelle sur ce prêt SME-NBFI de 250 000 EUR — dossier explicitement N/A sur les garanties

Points forts

✓Stikcredit affiche des fonds propres solides (54% du bilan) et une croissance des revenus soutenue.

✓Enregistrement NBFI actif auprès de la Banque Nationale de Bulgarie (BGR00370).

✓Comptes ségrégués via Lemonway, agrément ECSP FSC Bulgarie en vigueur.

✓Adoption de l'euro par la Bulgarie (janvier 2026) renforce la stabilité financière du marché.

✓Taux NPL secteur non-bancaire bulgare maîtrisé à 6.78% en 2023.

Risques identifiés

!Aucune garantie réelle ou personnelle documentée — RF8 déclenché (−5 pts).

!Taux de défaut plateforme Afranga estimé à 12.5%, impairments en hausse 2023-2024.

!Resserrement des conditions de crédit en zone euro (15% net T1 2026) pression sur refinancement.

!Historique de remboursement sur Afranga absent — aucune opération remboursée documentée.

!Marché en tendance déclinante selon données live; croissance bulgare ralentie à 2.6% prévue 2026.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.