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Sandbox Funding — LV0000113363
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Sandbox Funding — LV0000113363

Average
57
score / 100
Yield
11.5%/yr
Duration
6 months
Min. ticket
—
Amount raised
100 k€
Invest →
À propos

Investissement fractionné dans un pool de prêts aux entreprises originés par Sandbox Funding (Lettonie), via la plateforme Debitum. Le montant levé est de 100 000 € sur 6 mois environ, à un taux de 11,5% p.a. Note de risque interne B+ attribuée par Debitum. Aucune information détaillée sur les emprunteurs sous-jacents ni sur les garanties associées.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 40.0/75
B1 · Instrument & Structure 6.0/10
B1.1: 2/5 — Note structurée ABS sur pool, instrument complexe
B1.2: 2/3 — Emprunt direct originator, droit letton reconnu
B1.3: 1/2 — Rang non explicitement inscrit, pas de dette senior documentée
B2 · Opérateur & Track record 6.0/15faible
B2.1: 2/4 — Sandbox Funding nommé, dirigeants non identifiés publiquement dans le dossier
B2.2: 2/5 — NBFI lettone, historique limité, données portef. insuffisantes
B2.3: 1/3 — 1ère opération visible sur Debitum, réputation partielle
B2.4: 1/3 — Aucune procédure identifiée, bilans non communiqués
B3 · Garanties & Sûretés 9.0/15
B3.1: 5/9 — Caution solidaire NBFI agréée FCMC, pas d'hypothèque sur pool PME
B3.2: 2/4 — Garant NBFI, capitaux propres non vérifiables
B3.3: 2/2 — Sandbox Funding est NBFI agréée BNB/FCMC, constitue le partenaire institutionnel
B4 · Structure financière 6.0/15faible
B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette estimé 1.5–2.0 sur pool PME, données partielles
B4.2: 1/4 — Apport propre originator non documenté
B4.3: 1/4 — Aucun stress test présenté, Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total) inconnu
B4.4: 1/2 — Marge NBFI non communiquée, activité documentée partielle
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10
  • Portefeuille PME actif, diversification supposée sur pool de prêts
  • Historique partiel de Sandbox Funding sur Debitum
  • Données portefeuille peu détaillées → 6 pts
B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité NBFI établie, agrément FCMC letton valide, structure légale en ordre → 5 pts

B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Marché PME letton en croissance (+18,6% encours 2025), demande forte, NBFIs en expansion
  • Risques stagflationnaires et ralentissement 2026 modèrent le score → 2 pts
Points forts
✓Marché letton PME en forte croissance, NBFIs en expansion documentée
✓Sandbox Funding agréé FCMC, partenaire institutionnel reconnu
✓Taux 11,5%/an dans la norme SME-NBFI, durée courte (6 mois)
✓Plateforme Debitum opérationnelle >3 ans, zéro défaut ABS publié
✓Notation interne B+ Debitum indique risque modéré selon grille plateforme
Risques identifiés
!Dirigeants de Sandbox Funding non identifiés dans le dossier fourni
!Bilans et capitaux propres de Sandbox Funding non communiqués
!Instrument ABS sur pool: opacité des prêts sous-jacents individuels
!Ralentissement PIB letton prévu à 1,4% en 2026, pression inflationniste
!Aucun stress test ni DSCR précis du portefeuille communiqués
Score card
Score card — Sandbox Funding — LV0000113363
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