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Sandbox Funding — LV0000113389
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Sandbox Funding — LV0000113389

Strong
67
score / 100
Yield
12.5%/yr
Duration
12 months
Min. ticket
—
Amount raised
120 k€
Invest →
À propos

Investissement fractionné dans un pool de prêts aux entreprises originés par Sandbox Funding (Lettonie), via la plateforme Debitum. Le prêt porte sur 120 000 € à 12,5%/an sur 12 mois. Debitum agit en tant que marketplace P2P régulée en Lettonie.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 50.0/75
B1 · Instrument & Structure 7.0/10
B1.1: 5/5 — Obligation simple à taux fixe, droit letton UE
B1.2: 1/3 — Note fractionnée sur pool, montage ABS; droit letton mentionné mais société dédiée (SPV) dédié non précisé
B1.3: 1/2 — Rang non formellement enregistré, pas de dette senior connue
B2 · Opérateur & Track record 10.0/15
B2.1: 2/4 — Entité Sandbox Funding nommée, dirigeants non identifiés dans le dossier
B2.2: 5/5 — NBFI agréée FCMC >3 ans, 0% sinistralité portefeuille, croissance documentée
B2.3: 2/3 — Opérations en cours sans incident signalé sur Debitum
B2.4: 1/3 — Incident Power Capital (€1.785M retard couvert par fonds propres), bilan tendu
B3 · Garanties & Sûretés 9.0/15
B3.1: 5/9 — Caution solidaire de l'originateur sur le pool; pas d'hypothèque ni nantissement enregistré
B3.2: 2/4 — Bilan Sandbox partiellement documenté; couverture retard Power Capital démontre solvabilité partielle
B3.3: 2/2 — NBFI agréé FCMC actif >2 ans constitue le partenaire institutionnel financier
B4 · Structure financière 11.0/15
B4.1: 4/5 — taux de couverture de la dette estimé 2.0–2.5 sur base 0% défaut et couverture prouvée Power Capital
B4.2: 3/4 — NBFI avec portefeuille propre et capital engagé; couverture €1.785M sur fonds propres prouvée
B4.3: 3/4 — Scénario −20% absorbable; couverture retard prouvée en pratique
B4.4: 1/2 — Marge estimée 2–5% pour NBFI; données précises non communiquées
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10
  • Portefeuille actif avec diversification correcte et historique partiel documenté
  • 0% défaut au 03/2025
  • Données détaillées sur composition du pool non fournies → 6/10
B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité établie >2 ans, agrément FCMC valide, structure légale lettone en ordre, licences actives → 5/5

B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Marché du crédit aux entreprises letton en croissance (+18.6% en 2025, hausse flux 2024 vs 2019)
  • Crédit/PIB 29% = potentiel fort
  • Ralentissement PIB 2026 (1.4%) et risques stagflationnaires → 2/3
Points forts
✓Originateur NBFI agréé FCMC avec 0% défaut documenté au 03/2025
✓Sandbox Funding a couvert de ses fonds propres un retard de €1.785M (Power Capital)
✓Marché du crédit aux entreprises letton en forte croissance (+18.6% en 2025)
✓Taux 12.5%/an dans la norme SME-NBFI, durée courte 12 mois
✓Aucun red flag déclenché sur ce projet
Risques identifiés
!Dirigeants de Sandbox Funding non identifiés dans le dossier fourni
!Composition détaillée du pool de prêts sous-jacents non communiquée
!Incident Power Capital (€1.785M retard) révèle vulnérabilité portefeuille sous-jacent
!Ralentissement PIB letton prévu à 1.4% en 2026 avec pressions inflationnistes
!Structure ABS fractionnée: rang et recours sur actifs sous-jacents non formellement documentés
Score card
Score card — Sandbox Funding — LV0000113389
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