Stikcredit Business Loan 669 — #202557159-10000669

Afranga Prêt entreprise Financé

Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Stikcredit Business Loan 669 — #202557159-10000669

Fragile

score / 100

Yield

10.0%/yr

Duration

24 months

Min. ticket

10 €

Amount raised

250 k€

Invest →

À propos

Prêt aux entreprises de 250 000 EUR accordé à Stikcredit, institution financière non bancaire bulgare spécialisée dans les prêts à la consommation non garantis. Les fonds serviront à alimenter le portefeuille de prêts consommateurs de la société. Durée 24 mois, remboursement du principal à maturité, intérêts mensuels, taux annuel de 10%. Plateforme : Afranga (Bulgarie).

Plateforme · 15.3/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Agrément ECSP délivré par la Financial Supervision Commission bulgare (résolution 863, septembre 2023)
Statut équivalent UE reconnu mais hors tier 1 AMF/ESMA direct
Relance réglementaire mars 2025

A2 · Track Record 2.3/6faible

Score ajusté grâce aux données live: taux de défaut 12.5% documenté (0/6 défaut + 1.8/6 retard × 0.3 + 6/6 rendement × 0.2) = 2.34/6
Impairments en hausse 2023-2024
Plateforme jeune (relance 2025), historique limité

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Mention d'un processus de sélection via originator Stikcredit, mais taux sélection non publié
Pas de comité indépendant documenté

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Originator principal Stikcredit affiche ratio fonds propres 54%, profit net €3.5M en 2024
Plateforme viable mais jeune (relance 2025)
Pas de signal détresse plateforme malgré sinistralité portefeuille élevée (capturée en A2)

A5 · Protection investisseurs 3.0/3✓ max

Délai réflexion 4j + plan continuité obligatoires (ECSP)
Comptes ségrégués via Lemonway (établissement paiement français agréé)
Pas de marché secondaire identifié

Projet · 32.0/75 (37.0 brut, red flags −5)

B1 · Instrument & Structure 7.0/10

B1.1: 5/5 — Obligation simple taux fixe droit bulgare clair

B1.2: 2/3 — Emprunt direct opérateur bien documenté, droit bulgare UE reconnu

B1.3: 0/2 — Aucune dette senior connue mais obligation non sécurisée, rang explicitement non inscrit

B2 · Opérateur & Track record 5.0/15faible

B2.1: 4/4 — Dirigeant Stefan Topuzakov identifié (Executive Director)

B2.2: 1/5 — NBFI enregistrée BNB (BGR00370), données financières 2022-2024 accessibles, mais impossible de confirmer l'entité dans les registres bulgares disponibles

B2.3: 0/3 — Aucun historique de remboursement documenté sur Afranga

B2.4: 0/3 — Les informations sur Stikcredit UIC 202557159 n'ont pas pu être vérifiées dans les registres publics bulgares consultés

B3 · Garanties & Sûretés 4.0/15faible

B3.1: 0/9 — KIIS explicitement 'N/A' pour toute garantie; aucune sûreté réelle ni caution documentée

B3.2: 0/4 — Garant absent, aucun collatéral évaluable

B3.3: 2/2 — NBFI agréée BNB active >2 ans constitue partenaire institutionnel per règles SME-NBFI

B4 · Structure financière 9.0/15

B4.1: 4/5 — taux de couverture de la dette estimé >2.0: EBITDA ~6.9M BGN / service dette crowd 250K EUR négligeable; ratio fonds propres 54% solide

B4.2: 4/4 — Fonds propres 29.97M BGN (54% actif), apport propre substantiel

B4.3: 0/4 — Aucun stress test présenté, activité NBFI cyclique sans couverture documentée

B4.4: 1/2 — Marge nette ~20% du CA, mais taux de couverture de la dette sur dette totale non détaillé

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

Portefeuille actif de prêts consommateurs diversifié, activité depuis >2 ans, croissance CA +35% en 2024
Diversification clients correcte mais données portefeuille détaillées non communiquées dans le dossier

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité NBFI établie depuis >2 ans, enregistrement BNB valide (BGR00370), structure légale en ordre, licences valides

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

Score ajusté grâce aux données live: marché déclinant selon enrichissement (market_trend=declining)
NPL secteur non-bancaire 6.78% (2023, stable), mais resserrement crédit UE Q1-Q2 2026, croissance PIB ralentie à 2.6%, vulnérabilité énergie
Marché secondaire limité (9.4M USD projeté 2025)

⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits

Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Aucune garantie d'aucune sorte documentée sur prêt SME de 250 000 EUR — KIIS section garanties explicitement N/A

Points forts

✓Stikcredit affiche des fonds propres de 29.97M BGN (ratio FP 54%), structure bilancielle solide.

✓Croissance du CA de +35% en 2024, rentabilité nette positive depuis 3 exercices consécutifs.

✓NBFI enregistrée BNB (BGR00370), soumise à supervision réglementaire bulgare.

✓Ticket minimum de 10 EUR, accessibilité élevée pour diversification du portefeuille investisseur.

✓Comptes ségrégués via Lemonway (établissement de paiement agréé français), protection des flux.

Risques identifiés

!Absence totale de garantie ou sûreté documentée (KIIS section garanties: N/A).

!Taux de défaut plateforme Afranga à 12.5%, impairments en hausse sur 2023-2024.

!Marché du crédit en ralentissement: resserrement standards UE Q1-Q2 2026, PIB bulgare à 2.6%.

!Aucun historique de remboursement documenté sur Afranga pour cet opérateur.

!Prêt in fine sur 24 mois expose à un risque de refinancement en cas de détérioration macroéconomique.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.