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Latvian Forest Development Fund — LV0000113157
DE
Debitum Prêt entreprise Financé
Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Latvian Forest Development Fund — LV0000113157

Average
58
score / 100
Yield
15.0%/yr
Duration
36 months
Min. ticket
—
Amount raised
200 k€
Invest →
À propos

Investissement fractionné dans un portefeuille de prêts aux entreprises originé par le Latvian Forest Development Fund (LFDF), un opérateur letton actif dans le financement forestier. Le dossier est structuré comme une note de prêt sur la plateforme marketplace Debitum, régulée en Lettonie. Durée de 36 mois, taux de 15%/an, montant de 200 000 EUR.

Plateforme · 17.0/25
A1 · Statut réglementaire 5.0/8
  • Licence d'investissement FCMC (Lettonie) obtenue en septembre 2021
  • Régulateur EU reconnu, mais licence investissement ≠ passeport ECSP explicite
  • Équivalent UE reconnu → 5 pts
A2 · Track Record 5.0/6bon
  • Défaut 0% → 6/6
  • Retard >90j 0% → 6/6
  • Rendement réel vs annoncé non communiqué → 0/6
  • A2 = (6×0.5)+(6×0.3)+(0×0.2) = 4.8, arrondi à 5
  • Caveat : statistiques portent sur ABS, pas prêts sous-jacents
A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Transition vers modèle ABS implique un processus de sélection structuré (licencié FCMC), mais taux de sélection non publié et processus peu détaillé publiquement → 2 pts

A4 · Santé financière 3.0/4bon
  • Plateforme indépendante opérationnelle depuis >3 ans (2021+), active en 2026, aucun signal de détresse plateforme identifié
  • Pas d'actionnaire institutionnel connu → 3 pts
A5 · Protection investisseurs 2.0/3
  • Protection investisseurs 20 000€ prévue par loi lettone (1 pt réglementaire)
  • Licence FCMC implique plan de continuité (1 pt)
  • Marché secondaire ou escrow ségrégué non confirmé → 0 pt troisième critère
Projet · 41.0/75 (44.0 brut, red flags −3)
B1 · Instrument & Structure 7.0/10
B1.1: 5/5 — Obligation simple taux fixe, droit letton UE reconnu
B1.2: 1/3 — Droit letton, pas de société dédiée (SPV) dédié distinct identifié
B1.3: 1/2 — Rang non formellement enregistré, pas de dette senior connue
B2 · Opérateur & Track record 8.0/15
B2.1: 2/4 — LFDF nommé, dirigeants non identifiés publiquement
B2.2: 3/5 — NBFI récente <3 ans, encours 52M€ en forte croissance
B2.3: 2/3 — Première note remboursée sans incident (mai 2025)
B2.4: 1/3 — Bilan non disponible, gearing non calculable
B3 · Garanties & Sûretés 9.0/15
B3.1: 5/9 — Caution solidaire pool LFDF, sans garantie réelle enregistrée
B3.2: 2/4 — Encours 52M€ mais fonds propres et gearing non communiqués
B3.3: 2/2 — LFDF NBFI agréée, partenaire institutionnel financier reconnu
B4 · Structure financière 7.0/15faible
B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette estimé 1.5–2.0, pool PME diversifié, données précises absentes
B4.2: 2/4 — fonds propres LFDF non communiqués, levier substantiel probable sur 52M€
B4.3: 1/4 — Aucun stress test présenté
B4.4: 1/2 — Marge dans norme NBFI mais non documentée
B5 · Pré-commercialisation 6.0/10
  • Portefeuille actif >52M€ avec diversification PME documentée, historique 15 mois positif
  • Concentration LFDF à 86% de l'encours Debitum constitue un risque de contrepartie plateforme
B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité NBFI établie depuis >2 ans, licences FCMC valides, structure légale lettone en ordre documentée

B7 · Marché & Localisation 2.0/3
  • Marché prêts corporate letton en croissance (+18.6% en 2025), crédit-to-GDP faible (29%)
  • Risques de ralentissement 2026 (1.4% PIB) et inflation limitent à 2/3
Points forts
✓Portefeuille LFDF ~52M€ en croissance rapide, première note remboursée sans incident.
✓Marché letton des prêts corporate en forte expansion (+18.6% en 2025).
✓LFDF agréé NBFI, partenaire institutionnel reconnu par régulateur letton.
✓Rating A attribué par Debitum, zéro défaut et retard plateforme à date.
✓Niche PME forestière sous-servie par banques traditionnelles lettones.
Risques identifiés
!Concentration excessive: LFDF représente 86% de l'encours total Debitum.
!Bilan LFDF et gearing non communiqués — solidité financière du garant non vérifiable.
!Durée 36 mois expose aux risques macro lettons (ralentissement PIB 2026 prévu à 1.4%).
!Sous-jacents pool PME non détaillés — opacité sur qualité et secteurs des prêts.
!Dirigeants LFDF non identifiés publiquement dans le dossier disponible.
Score card
Score card — Latvian Forest Development Fund — LV0000113157
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