À propos
Investissement dans une note fractionnelle sur la plateforme Debitum (Lettonie) adossée à un pool de prêts aux entreprises originis par le Latvian Forest Development Fund. Durée de 38 mois à 15% p.a. Montant de 200 000 EUR. La plateforme opère comme marketplace P2P régulée en Lettonie.
Plateforme · 21.0/25
A1 · Statut réglementaire
8.0/8✓ max
- Agréée Latvijas Banka / FCMC depuis septembre 2021 sous régime ECSP letton
- Calibration: Lande Finance (ECSP Latvijas Banka) = 8 pts
- Statut équivalent appliqué
A2 · Track Record
6.0/6✓ max
- Défaut 0% depuis 2019 (6/6)
- Retard 0% (6/6)
- Rendement non déviant signalé (6/6)
- A2 = (6×0.5 + 6×0.3 + 6×0.2) = 6/6
A3 · Rigueur de sélection
2.0/4
- Processus mentionné (améliorations post-2023), aucun taux de sélection publié ni description détaillée de comité
- 2 pts par défaut
A4 · Santé financière
3.0/4bon
- Portefeuille doublé en 2024, AUM 27,4M€, 0% défaut
- Plateforme indépendante >3 ans, pas de signal de détresse
- Préoccupation de concentration sectorielle forestière (mars 2026) légère
A5 · Protection investisseurs
2.0/3
- ECSP letton actif → 1 pt obligatoire (délai réflexion/plan continuité)
- Garantie de rachat à 90 jours documentée → 1 pt (mécanisme liquidité)
- Comptes ségrégués non confirmés explicitement → 0 pt
Projet · 37.0/75
(40.0 brut, red flags −3)
B1 · Instrument & Structure
7.0/10
B1.1: 5/5 — Loan note fractionnelle, taux fixe, droit letton ECSP clair
B1.2: 1/3 — Emprunt direct de l'originateur, droit letton mais société dédiée (SPV) non dédié
B1.3: 1/2 — Rang non inscrit formellement, pas de dette senior documentée
B2 · Opérateur & Track record
7.0/15faible
B2.1: 2/4 — Entité nommée LFDF, dirigeants non identifiés nominativement dans le dossier
B2.2: 3/5 — NBFI récente, portefeuille actif ~52M€, secteur forestier letton
B2.3: 2/3 — Présence active sur Debitum, remboursement €100K effectué
B2.4: 0/3 — Concentration 86% plateforme, information financière insuffisante pour valider solvabilité
B3 · Garanties & Sûretés
5.0/15faible
B3.1: 2/9 — Pool de prêts sous-jacents, aucune garantie réelle inscrite documentée côté originateur
B3.2: 1/4 — Bilan LFDF non communiqué, évaluation impossible
B3.3: 2/2 — LFDF est un NBFI agréé actif >2 ans, constitue le partenaire institutionnel per règle SME-NBFI
B4 · Structure financière
8.0/15
B4.1: 3/5 — Pool de prêts diversifié PME, taux de couverture de la dette estimé 1.5–2.0 sans données précises
B4.2: 2/4 — Structure NBFI avec fonds propres partiellement documentés
B4.3: 2/4 — Pas de stress test, Loan-to-Value (ratio prêt/valeur actif)/Loan-to-Cost (ratio prêt/coût total) non disponible
B4.4: 1/2 — Marge NBFI non communiquée explicitement
B5 · Pré-commercialisation
6.0/10
- Portefeuille actif ~52M€, diversification partielle documentée, historique actif sur Debitum depuis 2025
- Concentration sectorielle forestière notable mais activité régulière confirmée
B6 · Permis & Maturité
5.0/5✓ max
- NBFI agréée en Lettonie, activité établie >2 ans, documents légaux en ordre selon informations disponibles
- Agrément bancaire central letton validé
B7 · Marché & Localisation
2.0/3
- Marché letton des prêts PME en croissance (+18.6% en 2025), credit-to-GDP 29% (bas EU)
- Risques: ralentissement PIB 2026 (1.4%), pression inflationniste, secteur forestier/export exposé
Points forts
Plateforme Debitum ECSP agréée, 0% défaut historique depuis 2019.
LFDF est le plus grand originateur Debitum, portefeuille ~52M€ actif.
Marché letton PME en forte croissance, crédit-to-GDP très bas (potentiel).
Remboursement partiel de 100K€ effectué, signe de capacité de service.
Risques identifiés
Concentration extrême: LFDF représente 86% du portefeuille Debitum — risque de concentration majeur.
Garanties sur prêts sous-jacents non documentées; bilan LFDF non communiqué aux investisseurs.
Dirigeants de LFDF non identifiés nominativement dans le dossier disponible.
Secteur forestier exposé aux risques géopolitiques et volatilité des matières premières.
Durée longue (37 mois) avec taux à 15%/an sans garantie réelle inscrite documentée.
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