La Bulgarie applique une retenue à la source de 10% sur les intérêts perçus via cette plateforme. La convention fiscale France-Bulgarie (art. 9) permet en principe de ramener ce taux à 0% pour les résidents français disposant d'une attestation de résidence fiscale, mais la plateforme refuse de traiter ces certificats : elle regroupe l'ensemble de ses investisseurs sans partager leur identité avec l'originateur du prêt. Cette retenue est donc une perte structurelle permanente, qui s'ajoute au PFU français de 30% sans possibilité de compensation. Ce point n'est pas mentionné dans le DICI.
Business loan of 150,000 EUR granted to Lendivo, Bulgarian non-bank financial institution specialising in unsecured consumer lending. The objective is to finance the consumer credit portfolio. Duration 12 months, rate 8% per annum, principal repaid at maturity, monthly interest. No real or personal guarantee mentioned.
- ECSP licence FSC Bulgaria since September 2023
- Explicit methodology calibration: FSC Bulgaria only, outside AMF/ESMA tier 1 → 5 pts
- Valid EU passport but authority not tier-1
- Platform claims zero default since 2021, but statistics not published (delay rate, default, actual yield not verifiable)
- Methodology calibration: default opacity, unpublished statistics → 2/6
- No selection rate published, no documented process
- Platform historically mono-lender (Stik-Credit), opened to third parties in 2025
- Recent structure with no publicly described credit committee
- Separate legal structure (Afranga eood), segregated funds via Lemonway
- Independent platform, young (<3 years under ECSP), no identified institutional shareholder, no active distress signal but limited financial transparency
- ECSP licence → 4-day reflection period and mandatory continuity plan (1 pt)
- Segregated funds via Lemonway licensed payment institution (1 pt)
- No secondary market or collateral recovery mechanism mentioned (0 pt)
- Active diversified portfolio (Bulgarian consumers), correct diversification assumed for NBFI, short history but documented growth
- Limited portfolio data: 6/9 SME-NBFI grid
- Established activity, valid BNB registration (BGR00455), compliant legal structure, licences in order
- Operational since April 2024, more than 1 year of documented activity
- Bulgarian consumer credit market stable, NPL 6.78% in improvement, GDP +3.1% 2025
- Moderate growth projected 2026 (2.5%), NBFI sector dominant
- Established but small market: 2/3
No guarantee of any kind declared (KIIS 'N/A') on 150,000 EUR loan above 500K€ threshold - total absence of real or personal security.
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.