La Bulgarie applique une retenue à la source de 10% sur les intérêts perçus via cette plateforme. La convention fiscale France-Bulgarie (art. 9) permet en principe de ramener ce taux à 0% pour les résidents français disposant d'une attestation de résidence fiscale, mais la plateforme refuse de traiter ces certificats : elle regroupe l'ensemble de ses investisseurs sans partager leur identité avec l'originateur du prêt. Cette retenue est donc une perte structurelle permanente, qui s'ajoute au PFU français de 30% sans possibilité de compensation. Ce point n'est pas mentionné dans le DICI.
Portfolio refinancing of unsecured consumer loans by Lendivo, non-bank financial institution registered with the National Bank of Bulgaria (BGR00455). Company active since 2024, aiming to raise EUR 150K to develop its portfolio of loans to individuals in Bulgaria.
- ECSP licence granted by the Bulgarian Financial Supervision Commission (resolution 863, September 2023)
- Equivalent EU status recognised but outside direct AMF/ESMA tier 1
- Regulatory relaunching March 2025
- Adjusted score through live data: default rate 12.5% documented (0/6 default + 1.8/6 delay × 0.3 + 6/6 yield × 0.2) = 2.34/6
- Impairments rising 2023-2024
- Young platform (relaunching 2025), limited history
- Mention of selection process via originator Stikcredit, but selection rate not published
- No documented independent committee
- Principal originator Stikcredit displays equity ratio 54%, net profit €3.5M in 2024
- Viable but young platform (relaunching 2025)
- No platform distress signal despite high portfolio loss rate (captured in A2)
- 4-day reflection period + mandatory continuity plan (ECSP)
- Segregated accounts via Lemonway (licensed French payment institution)
- No identified secondary market
- Active NBFI portfolio but client data not disclosed
- Portfolio concentration and history not detailed
- First operational year, diversification not proven
- NBFI registered with BNB (BGR00455), valid legal structure
- Incipient activity (<1 year in 2024), all legal documents apparently in order but very short history
- Score adjusted based on live data: declining market signalled
- Non-bank Bulgarian NPL 6.78% (manageable), but credit standards tightening in euro zone, Bulgarian growth slowing to 2.6% in 2026
- Bulgarian SME-NBFI market under regulatory pressure
- 1/3 justified
No security of any kind documented on this EUR 150,000 NBFI loan (KIIS: risk mitigation = N/A) - project >EUR 500K not applicable but amount 150K EUR <500K - RF8 not triggered (amount <500K).
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.