La Bulgarie applique une retenue à la source de 10% sur les intérêts perçus via cette plateforme. La convention fiscale France-Bulgarie (art. 9) permet en principe de ramener ce taux à 0% pour les résidents français disposant d'une attestation de résidence fiscale, mais la plateforme refuse de traiter ces certificats : elle regroupe l'ensemble de ses investisseurs sans partager leur identité avec l'originateur du prêt. Cette retenue est donc une perte structurelle permanente, qui s'ajoute au PFU français de 30% sans possibilité de compensation. Ce point n'est pas mentionné dans le DICI.
Professional loan of 250 000 EUR to Stikcredit, Bulgarian non-bank financial institution specialising in unsecured consumer loans. Funds will be used to finance the borrower's consumer credit portfolio. Bullet loan over 36 months at rate of 16% per year, via Bulgarian platform Afranga.
- ECSP licence FSC Bulgaria since September 2023
- Explicit methodology calibration: FSC Bulgaria only, outside AMF/ESMA tier 1 → 5 pts
- Valid EU passport but authority not tier-1
- Platform claims zero default since 2021, but statistics not published (delay rate, default, actual yield not verifiable)
- Methodology calibration: default opacity, unpublished statistics → 2/6
- No selection rate published, no documented process
- Platform historically mono-lender (Stik-Credit), opened to third parties in 2025
- Recent structure with no publicly described credit committee
- Separate legal structure (Afranga eood), segregated funds via Lemonway
- Independent platform, young (<3 years under ECSP), no identified institutional shareholder, no active distress signal but limited financial transparency
- ECSP licence → 4-day reflection period and mandatory continuity plan (1 pt)
- Segregated funds via Lemonway licensed payment institution (1 pt)
- No secondary market or collateral recovery mechanism mentioned (0 pt)
- Active portfolio with >100 presumed Bulgarian consumer clients, diversification inherent to consumer lending model
- Portfolio data poorly detailed in the KIIS
- Compliant with SME-NBFI grid 6/10
- Established activity >2 years (financial data 2023-2025), active BNB registration BGR00370, legal structure in order, valid licences
- 5/5 per AGRI/SME-NBFI grid
- Bulgarian consumer lending market stable, NPL 6.78% (improved), GDP 3.1% in 2025
- NBFI market in growth
- Moderation risk 2026 (GDP 2.5%)
- Score adjusted thanks to live data: stable market with NPL <10% - 2/3
No security of any kind documented (KIIS: N/A) on 250,000 EUR loan - complete absence of real or personal security.
Rate served 16%/year without registered real guarantee (no mortgage, pledge or notarised joint and several guarantee)
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.