À propos
Prêt professionnel à Stikcredit, institution financière non bancaire bulgare (enregistrée Banque Nationale de Bulgarie BGR00370) spécialisée dans les prêts à la consommation non garantis. Les fonds serviront à financer le portefeuille de crédits consommation. Société établie depuis plusieurs années, rentable (6.9M BGN bénéfice 2024).
Plateforme · 15.3/25
A1 · Statut réglementaire
5.0/8
- Agrément ECSP délivré par la Financial Supervision Commission bulgare (résolution 863, septembre 2023)
- Statut équivalent UE reconnu mais hors tier 1 AMF/ESMA direct
- Relance réglementaire mars 2025
A2 · Track Record
2.3/6faible
- Score ajusté grâce aux données live: taux de défaut 12.5% documenté (0/6 défaut + 1.8/6 retard × 0.3 + 6/6 rendement × 0.2) = 2.34/6
- Impairments en hausse 2023-2024
- Plateforme jeune (relance 2025), historique limité
A3 · Rigueur de sélection
2.0/4
- Mention d'un processus de sélection via originator Stikcredit, mais taux sélection non publié
- Pas de comité indépendant documenté
A4 · Santé financière
3.0/4bon
- Originator principal Stikcredit affiche ratio fonds propres 54%, profit net €3.5M en 2024
- Plateforme viable mais jeune (relance 2025)
- Pas de signal détresse plateforme malgré sinistralité portefeuille élevée (capturée en A2)
A5 · Protection investisseurs
3.0/3✓ max
- Délai réflexion 4j + plan continuité obligatoires (ECSP)
- Comptes ségrégués via Lemonway (établissement paiement français agréé)
- Pas de marché secondaire identifié
Projet · 34.0/75
(39.0 brut, red flags −5.0)
B1 · Instrument & Structure
7.0/10
B1.1: 5/5 — Obligation simple EUR taux fixe 10%, droit bulgare UE
B1.2: 2/3 — Emprunt direct Stikcredit (émetteur = opérateur), droit bulgare reconnu
B1.3: 0/2 — Rang non documenté, pas de subordination explicite mais aucune inscription formelle de rang prioritaire
B2 · Opérateur & Track record
5.0/15faible
B2.1: 4/4 — Dirigeant Stefan Topuzakov identifié (Executive Director)
B2.2: 1/5 — NBFI enregistrée BNB (BGR00370), données financières 2022-2024 accessibles, mais impossible de confirmer l'entité dans les registres bulgares disponibles
B2.3: 0/3 — Aucun historique de remboursement documenté sur Afranga
B2.4: 0/3 — Les informations sur Stikcredit UIC 202557159 n'ont pas pu être vérifiées dans les registres publics bulgares consultés
B3 · Garanties & Sûretés
2.0/15faible
B3.1: 0/9 — Aucune garantie réelle ni caution solidaire. Prêt non garanti documenté dans KIIS
B3.2: 0/4 — Absence totale de garantie, pas de garant à évaluer
B3.3: 2/2 — Stikcredit est elle-même une NBFI agréée BNB depuis >2 ans (BGR00370), constitue le partenaire institutionnel
B4 · Structure financière
10.0/15
B4.1: 4/5 — taux de couverture de la dette calculé 2.07 sur base EBITDA 2024 (€6.905M profit net, service dette annuel estimé €25K intérêts)
B4.2: 0/4 — Aucune mise de fonds propre documentée pour ce prêt
B4.3: 4/4 — Stress −30% CA: profit net resterait positif (€6.9M×0.7=€4.8M>€25K service dette)
B4.4: 2/2 — Marge nette 20.7% en 2024 (€6.9M/€33.3M), taux de couverture de la dette >2.0
B5 · Pré-commercialisation
9.0/10bon
- Portefuille de prêts aux particuliers en exploitation active
- Diversification >100 clients actifs présumée (activité de lending consumer)
- Historique financier 2022-2024 documenté avec croissance stable
B6 · Permis & Maturité
5.0/5✓ max
- Activité établie depuis >3 ans
- Licence BNB BGR00370 active
- Documents légaux en ordre (statuts, rapports financiers accessibles)
B7 · Marché & Localisation
1.0/3faible
- Score ajusté grâce aux données live: marché bulgare du crédit non-bancaire en décroissance (market trend: declining), resserrement des normes de crédit zone euro (+15% Q1 2026), ratio NPL 6.78% stable mais environnement incertain
- Yield 7.5%/an sous la norme SME-NBFI (7–14%) non pénalisé
⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits
Aucune garantie réelle sur ce projet
−5 pts
Aucune garantie réelle ni caution solidaire sur prêt SME-NBFI de €250K — exposition non collatéralisée sur portefeuille de créances consommateurs
Points forts
NBFI agréée BNB avec historique financier transparent 2022-2024
Forte rentabilité Stikcredit: marge nette 20.7% (2024), profit €6.9M
DSCR confortable 2.07 sur base résultats 2024
Croissance stable revenue +35% 2023-2024
Equity ratio solide 54%, capitalisation €15.3M
Risques identifiés
Aucune garantie réelle sur ce prêt de €250K exposé au portefeuille consommateurs
Stikcredit UIC 202557159 non trouvée dans registres publics bulgares accessibles
Plateforme Afranga en phase de fermeture programmée selon actualité live
Track record limité sur Afranga (relance 2025), aucun remboursement documenté
Risque crédit inhérent: prêts non garantis à particuliers bulgares
Risque fraude organisée documenté dans KIIS (attaques ciblant lending companies)
Liquidité structurelle: dette court-terme finance actifs LT (maturity mismatch)
Risque réglementaire BNB: dé-enregistrement possible si non-conformité
Marché bulgare crédit en décroissance selon données live
⚠ Avertissement sur les risques
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.