La Bulgarie applique une retenue à la source de 10% sur les intérêts perçus via cette plateforme. La convention fiscale France-Bulgarie (art. 9) permet en principe de ramener ce taux à 0% pour les résidents français disposant d'une attestation de résidence fiscale, mais la plateforme refuse de traiter ces certificats : elle regroupe l'ensemble de ses investisseurs sans partager leur identité avec l'originateur du prêt. Cette retenue est donc une perte structurelle permanente, qui s'ajoute au PFU français de 30% sans possibilité de compensation. Ce point n'est pas mentionné dans le DICI.
Business loan of 250,000 EUR granted to Stikcredit, Bulgarian non-bank financial institution specialising in unsecured consumer loans. The borrowing is intended for financing the consumer credit portfolio. Duration of 36 months, repayment of principal bullet with monthly interest at 16%/year.
- ECSP licence FSC Bulgaria since September 2023
- Explicit methodology calibration: FSC Bulgaria only, outside AMF/ESMA tier 1 → 5 pts
- Valid EU passport but authority not tier-1
- Platform claims zero default since 2021, but statistics not published (delay rate, default, actual yield not verifiable)
- Methodology calibration: default opacity, unpublished statistics → 2/6
- No selection rate published, no documented process
- Platform historically mono-lender (Stik-Credit), opened to third parties in 2025
- Recent structure with no publicly described credit committee
- Separate legal structure (Afranga eood), segregated funds via Lemonway
- Independent platform, young (<3 years under ECSP), no identified institutional shareholder, no active distress signal but limited financial transparency
- ECSP licence → 4-day reflection period and mandatory continuity plan (1 pt)
- Segregated funds via Lemonway licensed payment institution (1 pt)
- No secondary market or collateral recovery mechanism mentioned (0 pt)
- Active portfolio >2 years, diversification across numerous Bulgarian consumer clients, history of growing revenues (12.7M€→20.9M€)
- Detailed portfolio data not communicated in file → 6/10
- Established NBFI activity >2 years, valid BNB registration (BGR00370), legal documents in order, licence active
- No missing documents identified → 5/5
- Bulgarian consumer credit market stable, NPL improved to 6.78%, GDP growth 3.1% in 2025
- Expected slowdown 2026 (2.5%) and inflationary pressures
- Established market with dominant NBFI → 2/3
No security of any kind documented (KIIS N/A) on 250,000 EUR SME loan - complete absence of real or personal security.
Rate served 16%/year without registered real security - exceeds 15% without mortgage, pledge or notarised joint and several guarantee.
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.