La Bulgarie applique une retenue à la source de 10% sur les intérêts perçus via cette plateforme. La convention fiscale France-Bulgarie (art. 9) permet en principe de ramener ce taux à 0% pour les résidents français disposant d'une attestation de résidence fiscale, mais la plateforme refuse de traiter ces certificats : elle regroupe l'ensemble de ses investisseurs sans partager leur identité avec l'originateur du prêt. Cette retenue est donc une perte structurelle permanente, qui s'ajoute au PFU français de 30% sans possibilité de compensation. Ce point n'est pas mentionné dans le DICI.
Professional loan of 150,000 EUR to Lendivo, non-bank financial institution specialising in unsecured consumer loans. Lendivo is registered with the National Bank of Bulgaria. The loan finances the expansion of the borrower's consumer credit portfolio. Duration 12 months, repayment of principal in fine, monthly interest at 11% annual.
- ECSP licence via FSC Bulgaria (Resolution 863/12.09.2023), compliant with EU regulation 2020/1503
- Outside AMF/ESMA tier 1 (France/Netherlands/Germany) → 5 points per grid
- Default rate 12.5% → 7-15% → 1.5pts×0.5=0.75
- Delay >90 days: N/A → 0pts×0.3=0
- Actual vs announced yield: N/A → 0pts×0.2=0
- Gross score 0.75
- Adjusted score using live data: CrowdRevolt_mentions (decline 7th→18th→16th) reduces A2 → score rounded to 1/6
- No published selection rate, due diligence process not publicly detailed
- Recent platform under ECSP but recognised in P2P community → 1 point (established platform without documented process)
- Afranga EOOD operational under ECSP since 2025, without published annual financial statements
- Strong dependence on Stikcredit (profitable, equity ratio 54%) but accelerating provisions
- Young platform (<3 years), long-term viability not confirmed → 2 points
- 1pt: 4-day cooling-off period plus mandatory continuity plan (licensed ECSP)
- 1pt: Segregated funds via Lemonway (ACPR licensed)
- 0pt: No secondary market or documented collateral recovery mechanism
- Active NBFI portfolio, diversification not documented precisely
- Limited data on number of clients and concentration
- History of rapid growth (Rev ×3.5 in 2025)
Established NBFI activity, valid BNB licence (BGR00455), legal structure in order, compliant documents. >1 year documented activity with published balance sheets
- Score adjusted thanks to live data: Bulgarian consumer lending market NPL 6.78% stable, but declining trend (market_trend=declining), EU credit tightening Q1-Q2 2026, slowed GDP growth at 2.6%
- Functional secondary market but under pressure → 1/3
No collateral of any kind documented on this 150,000 EUR NBFI loan (KIIS: 'N/A') - complete absence of real or personal security.
Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.