Tiberus – Business Loan 714 (#205174291-10000714)

Afranga Prêt entreprise Financé

Ce projet est clôturé. L'analyse ci-dessous reflète les informations disponibles au moment de la souscription et n'a pas été mise à jour.

Tiberus – Business Loan 714 (#205174291-10000714)

Fragile

score / 100

Yield

10.0%/yr

Duration

3 months

Min. ticket

10 €

Amount raised

100 k€

Invest →

À propos

Prêt aux entreprises de 100 000 EUR sur 3 mois accordé à Tiberus, institution financière non bancaire bulgare spécialisée dans le crédit automobile et le leasing aux particuliers. Les fonds serviront au fonds de roulement et à l'expansion du portefeuille de prêts. Instrument de prêt direct in fine avec paiement d'intérêts mensuel, sans garantie réelle déclarée.

Plateforme · 15.3/25

A1 · Statut réglementaire 5.0/8

Agrément ECSP délivré par la Financial Supervision Commission bulgare (résolution 863, septembre 2023)
Statut équivalent UE reconnu mais hors tier 1 AMF/ESMA direct
Relance réglementaire mars 2025

A2 · Track Record 2.3/6faible

Score ajusté grâce aux données live: taux de défaut 12.5% documenté (0/6 défaut + 1.8/6 retard × 0.3 + 6/6 rendement × 0.2) = 2.34/6
Impairments en hausse 2023-2024
Plateforme jeune (relance 2025), historique limité

A3 · Rigueur de sélection 2.0/4

Mention d'un processus de sélection via originator Stikcredit, mais taux sélection non publié
Pas de comité indépendant documenté

A4 · Santé financière 3.0/4bon

Originator principal Stikcredit affiche ratio fonds propres 54%, profit net €3.5M en 2024
Plateforme viable mais jeune (relance 2025)
Pas de signal détresse plateforme malgré sinistralité portefeuille élevée (capturée en A2)

A5 · Protection investisseurs 3.0/3✓ max

Délai réflexion 4j + plan continuité obligatoires (ECSP)
Comptes ségrégués via Lemonway (établissement paiement français agréé)
Pas de marché secondaire identifié

Projet · 30.0/75 (35.0 brut, red flags −5.0)

B1 · Instrument & Structure 8.0/10bon

B1.1: 5/5 — Prêt direct à taux fixe, droit bulgare UE reconnu

B1.2: 2/3 — Emprunt direct opérateur, droit bulgare documenté, pas de société dédiée (SPV)

B1.3: 1/2 — Obligation simple sans dette senior connue, rang de fait premier non inscrit

B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible

B2.1: 2/4 — Stefan Topuzakov nommé directeur exécutif, peu d'info publique supplémentaire

B2.2: 2/5 — NBFI enregistrée BNB, activité récente, bilan 2025 très récent

B2.3: 0/3 — Première opération sur Afranga, aucun historique plateforme documenté

B2.4: 3/3 — Enregistrement BNB actif, aucune procédure collective identifiée, bilan sain en fonds propres

B3 · Garanties & Sûretés 2.0/15faible

B3.1: 0/9 — KIIS indique explicitement 'N/A' pour toute garantie ou collatéral

B3.2: 0/4 — Aucun garant identifié

B3.3: 2/2 — Tiberus enregistré BNB (Reg. BGR00514), NBFI agréée constitue partenaire institutionnel

B4 · Structure financière 6.0/15faible

B4.1: 3/5 — taux de couverture de la dette non calculable précisément; résultat net négatif en 2024-2025, actifs 6.82M€ en 2025

B4.2: 0/4 — Aucun apport fonds propres opérateur sur ce prêt documenté

B4.3: 1/4 — Aucun stress test, liquidité tendue visible

B4.4: 2/2 — Durée 3 mois très courte, rotation rapide du portefeuille réduit le risque de duration

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

Portefeuille NBFI actif, diversification clients attendue sur prêts conso auto
Données portefeuille peu détaillées dans le dossier
Score ajusté grâce aux données live: marché declining réduit légèrement

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité établie, enregistrement BNB valide (Reg
BGR00514), licences en ordre
Structure légale bulgare documentée et opérationnelle

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

Score ajusté grâce aux données live: market_trend=declining
NPL non-bancaire 6.78% (sous seuil 8-9%), mais resserrement crédit zone euro et ralentissement croissance 2026 pèsent sur le secteur

⚠ Alertes détectées · −5 pts déduits

Aucune garantie réelle sur ce projet −5 pts

Aucune garantie d'aucune sorte documentée sur prêt de 100 000 EUR — KIIS section garanties explicitement 'N/A'

Points forts

✓Durée très courte (3 mois) limitant l'exposition temporelle au risque de défaut.

✓Tiberus enregistré auprès de la BNB (Reg. BGR00514), cadre réglementaire bulgare actif.

✓Comptes ségrégués via Lemonway, plateforme Afranga agréée ECSP FSC Bulgarie.

✓Bulgarie adoptant l'euro en 2026, renforçant la stabilité financière du pays.

✓Ticket minimum 10 EUR permet diversification maximale du portefeuille investisseur.

Risques identifiés

!Aucune garantie réelle ou personnelle documentée sur ce prêt (KIIS: 'N/A').

!Résultat net négatif en 2024 (−44K€) et 2025 (−268K€) pour Tiberus, tendance déficitaire.

!Marché du crédit non-bancaire bulgare en déclin selon données live, resserrement standards crédit.

!Tiberus très récent: total actifs 530K€ fin 2024, montant levé représente 19% du bilan.

!Aucun historique de remboursement sur Afranga ou autre plateforme documenté pour Tiberus.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.