Commande Birzuduona — 14.4%/an · 16 mois

Plateforme · 15.0/25

A1 · Statut réglementaire 8.0/8✓ max

Agrément agrément AMF AMF en cours de validité depuis 2023
Score maximal applicable sans réserve

A2 · Track Record 2.0/6faible

Score ajusté grâce aux données live: taux officiels 0%/0% mais opacité documentée (emprunteurs en liquidation non comptabilisés)
Statistiques réelles non publiables → défaut N/C (0), retard N/C (0), rendement N/C (0)
Pénalité opacité appliquée
Score: 2/6

A3 · Rigueur de sélection 1.0/4faible

Mention d'améliorations du scoring risque en 2025, mais financement documenté d'emprunteurs en procédure collective indique une sélection historiquement défaillante
Aucun taux de sélection publié

A4 · Santé financière 2.0/4

Plateforme indépendante, agrément AMF depuis 2023, encours en croissance
Blocages opérationnels Lemonway fin 2025 documentés
Aucun actionnaire institutionnel
Pas de signal de procédure collective sur la plateforme elle-même

A5 · Protection investisseurs 2.0/3

agrément AMF agréée: délai réflexion 4 jours + plan continuité = 1 pt obligatoire
PSP Lemonway tiers identifié = 1 pt (ségrégation)
Absence de marché secondaire documenté = 0 pt

Projet · 35.0/75 (38.0 brut, red flags −3)

B1 · Instrument & Structure 7.0/10

B1.1: 5/5 — financement de facture, instrument ECSP direct documenté

B1.2: 1/3 — emprunt direct TAMTURBO, droit finlandais peu familier

B1.3: 1/2 — rang non formellement enregistré, obligation simple sans dette senior connue

B2 · Opérateur & Track record 7.0/15faible

B2.1: 2/4 — Igor NAGAEV nommé, sans profil public vérifié

B2.2: 3/5 — TAMTURBO >10 ans, secteur industriel stable, taux de couverture de la dette négatif mais spécialiste compresseurs

B2.3: 1/3 — première opération sur Bienprêter

B2.4: 1/3 — perte nette -7,23M€, marge -76%, bilan très tendu

B3 · Garanties & Sûretés 7.0/15faible

B3.1: 6/9 — délégation de paiement sur créance Biržų duona + caution personnelle (délégation prime)

B3.2: 2/4 — Biržų duona fonds propres 7M€, gearing modéré, situation saine

B3.3: 0/2 — aucun partenaire bancaire identifié, montant <2M€

B4 · Structure financière 5.0/15faible

B4.1: 3/5 — débiteur Biržų duona privé vérifié, CA 31M€ stable

B4.2: 0/4 — aucune mise de fonds propres TAMTURBO documentée

B4.3: 1/5 — aucun stress test, couverture partielle via délégation paiement

B4.4: 1/2 — CA TAMTURBO 9,4M€ mais marge nette très négative

B5 · Pré-commercialisation 6.0/10

Commande signée avec Biržų duona (768 500€), débiteur identifié solvable (31M€ CA, marge 7,6%)
Bon de commande documenté mais débiteur privé non noté investment grade formellement

B6 · Permis & Maturité 5.0/5✓ max

Activité TAMTURBO établie depuis 2010 (>10 ans), tous documents légaux en ordre, licences valides, contrat de fourniture industrielle signé

B7 · Marché & Localisation 1.0/3faible

Marché industriel finlandais/lituanien, niche compresseurs sans huile
Secteur en reprise modérée mais exposition géographique Baltique secondaire
Demande industrielle stable mais contexte macro incertain

Points forts

✓Débiteur final Biržų duona solvable: CA 31M€, marge nette 7,6%, croissance +23%.

✓Délégation de paiement sur créance identifiée — mécanisme de recouvrement direct.

✓TAMTURBO active depuis 2010, spécialiste reconnu en turbocompresseurs industriels.

✓Commande signée et documentée, représente seulement 2,5% du CA du débiteur.

✓Plateforme agréée PSFP AMF, PSP Lemonway ségrégué.

Risques identifiés

!TAMTURBO présente une perte nette de -7,23M€ et une marge nette de -76,6% sur N-1.

!Aucun apport en fonds propres de TAMTURBO documenté; financement quasi-total par dette.

!Caution personnelle d'Igor NAGAEV: patrimoine non évalué, force de la garantie incertaine.

!Taux de 14,4%/an sans garantie réelle inscrite; RF10 déclenché (-3 pts).

!Bienprêter: opacité sur sinistralité réelle, blocages Lemonway documentés fin 2025.

⚠ Avertissement sur les risques

Investir en crowdfunding comporte un risque de perte partielle ou totale du capital, ainsi qu'un risque d'illiquidité. Selon le baromètre France FinTech / Forvis Mazars 2025, 25 à 30 % des projets accusent un retard de plus de 6 mois et 4 à 6 % entraînent une perte définitive. Ne placez jamais plus de 5 à 10 % de votre patrimoine en crowdfunding et diversifiez sur au moins 10 projets. CrowdPickr est un service d'information indépendant, non agréé en tant que conseiller en investissement. Les analyses présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé.